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股神思維:韓國雙股神教你運用常識、從基本面出發,打造老人小孩都懂的投資獲利原則

股神思維:韓國雙股神教你運用常識、從基本面出發,打造老人小孩都懂的投資獲利原則

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9786267079256
姜芳千,John Lee
陳思瑋
樂金文化
2022年6月29日
150.00  元
HK$ 127.5  






ISBN:9786267079256
  • 叢書系列:MASTER
  • 規格:平裝 / 288頁 / 17 x 23 x 1 cm / 普通級 / 雙色印刷 / 初版
  • 出版地:台灣
    MASTER


  • 商業理財 > 投資理財 > 股票/證券











    韓國股市「雙股神」──姜芳千與John Lee強強聯手

    首度為廣大股民,公開畢生堅守的投資原則



      認真工作存下薪水,明明沒做什麼,卻感覺手上的錢越來越薄?

      同齡人都買上車買上房,自己卻一事無成?

      感受到現在不考慮投資,之後可能會成為下流老人?



      以上問題是不是你的煩惱?

      如果答案都是肯定的,你就需要這本書!



      這時,你會問,「我什麼都不會,該怎麼開始投資?」



      這是一本用「常識」就能讀懂的投資書!

      想學投資,但想到要做一堆功課就頭痛?別怕,這本書?一?張?線?圖?也沒有。韓國雙股神聯手出書,不吊書袋,不用線圖,帶領讀者只用生活中的「常識」就可以學會投資,讓你不需內線消息,也能賺錢。



      克服了什麼都不會的心魔,請這樣開始。



      想投資,就向「最成功」的投資者學習

      小時候我們學任何東西,老師會要我們從臨摹開始,也就是找到範本,依樣畫葫蘆。你要投資,當然也得向最佳範本學習──姜芳千和John Lee就是最佳的學習對象。



      姜芳千是名列世界最偉大99位投資家的韓國股神,他曾經在亞洲金融風暴後,以價值投資在一年十個月內,將一億韓元變為156億韓元,成為業界傳說;John Lee則是手操市值1.5兆「韓國基金」的投資之神,他在華爾街擔任基金經理人時,管理的基金是第一支投資韓國市場的共同基金,在他管理的14年間,創下年平均報酬24%驚人績效,一舉躍為華爾街「明星基金經理人」。



      這兩位超強投資人近年致力於金融教育,四處奔走,將金融知識和自己的投資思維傳達給民眾。



      看股神的投資思維與方法

      這年頭,利率上漲率跟不上物價上漲率,錢放在銀行反而越來越少,所以不投資比投資還危險。若考慮退休與老年生活,投資已經不是選擇,而是必需。



      謀求改變的第一步,就先聽兩位韓國股神怎麼說:



      名列世界最偉大99位投資家的韓國股神——姜芳千這樣說:

      1.選好股,就關注生活與消費:

      多關注改變生活的新事物,以及消費者會掏錢的地方,那都是企業賺錢的指標。



      2.買進「價值」會成長的企業:

      從觀察產業大小與競爭結構,可找出企業的競爭力(未來價值)。



      3.公司要歷久不衰,就看利潤的「品質」而非「數量」:

      看公司賺什麼或如何轉,而不是賺多少。

      …….



      手操市值1.5兆「韓國基金」的投資之神——John Lee這樣說:

      1.買股票不看價格:

      要看價值!

      絕對價格無法顯示企業價值,必須找出真正的企業價值所在。



      2.一定要分散投資:

      三種分散方法教你!

      投資永遠伴隨著風險,分散投資是一個降低風險的裝置,也是讓失敗最小化的好方法。



      3.選定股票就抱緊:

      不要注意短期的震盪!

      選定好股票,就抱緊,不要一到目標價就賣出。



      ……更多內容請見本書



      看完股神的投資思維後,是不是躍躍欲試,想馬上進場?



      進場前,再看一次股神的叮嚀

      1.千萬不要投資自己不懂的公司。

      2.絕對不要借錢投資。

      3.若要投資基金,請注意手續費和管理費。

      4.若要投資個股,不可重壓一兩支股票。

      …….



      向股神思維學習,投資一次到位,不走冤枉路。



    推薦人



      小朋友學投資

      冰蹦拉�生活理財YouTuber

      余玥(冏冏)�作家、Podcaster

      韭菜汪�永遠的股海新手

      陳詩慧�財經作家



      我們花了大半生每天勞碌的工作;然而,單憑死薪水卻負擔不起衣食無憂的晚年。投資理財之於老百姓已成為必要知識,怎樣降低買賣股票的風險,進入市場前先要學習正確的知識。本書以心法為主,語言淺顯易懂,推薦給每個想要了解投資領域的新人。—余玥(冏冏)�作家、Podcaster



      雖然外資賣超了 50 幾萬張台積電,卻還是擁有 72.8% 的台積電股票。不管漲或跌,獲利都是他們,但我們散戶會在跌低時因害怕而賣出,就中計了。讓我們看透這些套路,熟讀《股神思維》這本書,自己學會預估總經,算財報基本面,自己也可以是巴菲特唷!──陳詩慧�財經作家、《我用波段投資法,4年賺4千萬》作者



      看完初稿後不禁令人感嘆:「我期待已久的書終於出現了!」本書講述為何要與優質企業長期攜手走下去、怎麼實踐這個計畫、如何成為優質企業的合夥人等,內容好理解又讓人印象深刻。──金韓鎮�KTB投資證券公司首席研究員、《股票時代的投資態度》作者



      「富有」代表財務自由,不過,抵達財務自由的路既危險又痛苦。因為有能掙脫貧困枷鎖的那條路存在,我們才能忍受這樣的痛苦。我推薦姜芳千與John Lee兩位大師所寫的這本富人養成參考書,書中文字既溫暖又清楚。誠心祝福所有讀者都成為有錢人。──金東煥(金專家)�《3PRO TV》主持人



      兩位作者都是我不敢隨意冒犯的韓國股市大師。本書讓人領悟到我們身處的資本主義社會本質。作者用平易近人的方式說明成功投資者的正確觀點與原則。如果您想投資股票取得財務自由,這會是一本優秀的參考書。──朴世益 �切斯利投資諮詢公司CEO



      雖然市面上已有很多教大家怎麼投資股票的書,但為什麼很少人照著書做就成功呢?因為每個人都有適合自己的投資風格。想要成功投資,就得多聽成功人士的建言與經驗,從中找到適合自己的方式。本書兩位作者所推薦的方法與要領雖然不一定適合所有人,卻是我聽過最有說服力的投資方式,推薦大家一定要看看。──李真宇(李專家)�《3PRO TV》主持人

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    作者的話 不找人氣股,找好股同行!�姜芳千

    作者的話 買股票就是買一個未來!� John Lee

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    第一部

    名列世界最偉大99位投資家的韓國股神

    姜芳千的投資思維

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    思維1 選擇優質企業,成為合夥人

    賺錢最好的方法

    投資能變成有錢人

    成為「優質企業」的主人

    三家替我實現夢想的優秀合夥人

    直接面對變化才有「機會」

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    思維2 你投資的是「企業價值」

    不要投資自己不懂的企業

    價值,奠基在「這個產業能持續存在嗎?」

    建立自己「尋找價值」的原則

    資本市場自由化讓「價值投資」成為可能

    好企業的股票一定會上漲

    這樣教兒女價值投資

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    思維3 用常識來尋找、判斷企業價值

    以事實為基礎尋找企業價值

    從收音機與地圖培養股神式思考

    從財務報表中學習評價企業

    獲利祕訣就是聯想式投資

    運用常識與想像力選股

    市場需求會影響企業競爭力

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    思維4 摒棄投機心態,培養投資觀點

    投資成敗取決於觀點

    別靠股價,要靠市值判斷個股

    別被低股價的障眼法矇騙

    對專家說法與市場指標存疑

    比起普通股,更愛特別股的理由

    基金投資的成敗也取決於觀點

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    思維5 關注生活與消費就能選到好股

    我會在哪裡掏出錢包?

    價值出現在消費者掏錢的地方

    懂得買好東西就會選股

    考慮股價震盪的終點

    關注改變生活的新事物

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    思維6 找出未來價值會成長的企業

    參考靜態分析所造成的問題

    運用動態分析找出未來的企業價值

    成功的動態分析案例:韓國行動電信

    本益比的另一種解釋

    成功投資需要顯微鏡的視角與望遠鏡的視野

    景氣循環對企業的影響

    找出不受景氣影響的一流企業

    想成為投資之神就分散投資

    觀察產業大小與競爭結構

    選擇享受競爭的企業

    面對新世界,需要新的測量工具

    判斷新世界的第四生產要素

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    思維7 關注利潤的「品質」而非「數量」

    從度假村事業領悟盈餘品質的概念

    判斷盈餘品質的四個標準

    投資的價值在於買下商業模式

    可評價未來企業價值的「姜式本益比」

    商品與區域的擴張性決定利潤

    從五大關鍵給予企業附加值

    影響未來利潤的兩個變數

    用財務報表分析未來利潤

    選擇好股的五個步驟

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    思維8 用五個關鍵字發掘值得投資的商業模式

    成為股神的終生投資觀念

    投資的第一個關鍵字:顧客

    投資的第二個關鍵字:生活

    投資的第三個關鍵字:競爭力

    投資的第四個關鍵字:體驗

    投資的第五個關鍵字:領導人

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    第二部

    手操市值1.5兆「韓國基金」的投資之神

    John Lee的投資思維

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    思維1 以資本家的頭腦思考

    資本主義與人生的關係

    理解資本主義的本質

    資本家與勞動者的選擇

    平凡人也能致富的方法

    拋開對不動產的執著

    不買股票比買股票還危險

    不懂金錢就淪為金錢的奴隸

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    思維2 不要看價格買股票

    絕對價格無法顯示企業價值

    成為斯庫德的基金經理人才領悟的事

    找出企業的價值所在

    要買的是企業股份,不是買壁紙

    別問「現在能不能賣?」

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    思維3 成敗關鍵在於「時間」與「信心」

    最有效的投資方法:忘記

    最合理的投資時間:長期

    短期買賣的失敗原因

    面對企業倒閉風險的正確心態

    尋找未來世界的「價值」所在

    專家都在用的投資哲學

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    思維4 富裕的根本是培養金融素養

    關注營業額與占有率所造成的謬誤

    金融文盲產生的問題

    哪裡是世界最棒的投資市場

    特斯拉電池日的啟示

    教導孩子跳脫框架的重要性

    為孩子的未來與自己的老年做準備

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    思維5 從日常消費中找出投資關鍵

    花錢的人贏不過存錢的人

    Pay yourself first!

    把每日消費轉換成每日投資

    絕對不要借錢投資

    活用年金制度的好處

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    思維6 循序漸進,從基礎方法開始實踐投資

    分階段投資可避免失敗

    初學者選擇優質基金的方法

    解開對基金與股票投資的一些誤會

    初學者分散投資的三種方法

    最佳的投資時機就是現在

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    思維7 用合夥人的眼光來挑選好股票

    選股的原則與方法

    找出想擁有的企業

    仔細分析想擁有的企業

    了解企業真實價值的指標

    將外資當作投資標準的問題

    John Lee成功投資的案例

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    思維8 選定後,就要安心抱住好股

    投資的重點只有買股的技巧

    投資絕對不要「擇時」

    投資絕對不要認賠賣出

    避免「一到目標價就賣出」

    賣出股票的正確時機

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    附錄? 姜芳千與 John Lee 眼中股市的未來





    前言



    不找人氣股,找好股同行!

    名列世界最偉大99位投資家的韓國股神

    姜芳千




      我在股市中度過三十多年的人生,從1992年韓國資本市場自由化、1997年亞洲金融風暴、2000年網際網路泡沫化、2008年全球金融危機,到2020年的COVID-19??各種危機動搖股市時,我都身在其中。我在天堂和地獄之間來回無數次,歷經百般磨難,從中學到精深且珍貴的道理,這些道理用文字也無法完整說明。



      但若要以一句話概括我在這些經驗中所領悟出的道理,我會說:「與優質企業長期攜手同行!」



      這就是我認為股票投資最根本的意義。



      2020年疫情造成股市暴跌。諷刺的是,開始投資股票的人數暴增,這時踏入股票市場的新手應該都獲得不錯的收益。從這個例子我們可以知道,在股票市場裡,承受恐懼的人能享受到成功的果實。



      看著股價勢不可擋的一路上漲,有些人可能會想:「玩股票很簡單嘛!」不過這種收益並非靠自身實力取得,也許只是在暴跌情勢中給勇敢的投資人一種補償。未來,為了不受市場影響,持續創造收益,一定要有身為投資人的觀點與原則。



      很多人只看股價,只找尋提升股價的消息與祕訣,但我們應該要關注「價值」,運用常識與頭腦去投資。我們已經知道全世界有哪些優質企業,只是沒買那些股票而已,常常等股價漲了才後悔:「早知道那時候就買了。」



      我們要先轉換觀點。第一步並不遠,因為好企業就在日常生活中,我們要留意那些會讓我們掏錢的地方。



      我自創並堅守屬於自己的觀點與原則,在競爭激烈的股票市場中存活下來。我將目前為止堅守的投資原則濃縮整理成八堂課,寫進這本書,裡面包含我一路走來的所有投資經驗與方法。我試圖以通俗易懂的方式,向讀者傳達我認為最重要、最想強調的內容,將我與我所帶領的愛斯普樂基金管理公司的投資精髓和洞見,整理成這本參考書。



      我讓愛斯普樂基金管理公司這條船下水,在股海中航行,不知不覺也已經過了二十二個年頭。在漫長的航海期間,我不停面臨抉擇,每次都要做出左右命運的判斷。幸好正確的決定讓這艘船沒有偏離航道,我認為船目前也在平穩的順航中。



      每次面臨抉擇,我總是根據常識不停的自問自答:「我想攜手走下去的企業,是可以抵擋世界變化的強大企業嗎?是會創造未來的偉大企業嗎?」儘管答案無法馬上讓我開心,儘管答案讓我痛苦,我都忍了下來,因為我相信這才是真正的答案。



      我和愛斯普樂基金管理公司選擇的是了解真實性與抱持懷疑,我們必須藉此獲得信心。我們不想成為受歡迎的基金,而是想成為能傳給子孫的百年基金。比起投資受歡迎的企業,我們更在乎能否成為全球優秀企業的夥伴,堅持走正確的道路。這就是我和愛斯普樂基金管理公司的投資原則。



      不要找人氣股,要找好股同行。時間流逝,人氣會消散,好股則是越來越有價值。找尋擁有更多價值的優良商業模式才是我們的目標。



      想順利抵達目的地,就要走正確的道路;有路標的話,就能確定自己是否走在正確的道路上。我真心希望本書能成為擦亮大家雙眼的路標。



      簡言之,我認為在這四個原則下投資,就是有保障的投資。



      一、不買人氣股,要買好股。

      二、既然要買,就在該買的時候買。

      三、不要一次「全梭」,要分散投資。

      四、與好企業長期攜手同行。

     

      以上最重要的是第四點,但許多人的行為剛好相反。遇上好股,得到一點利潤就賣掉;買到壞股卻怕虧損,所以長期套牢。為什麼要和壞股交往那麼久,卻跟好股那麼快分手呢?走錯路就要趕快回頭,重新走上正途。現在透過這本書,與好股長期攜手同行吧!



    買股票就是買一個未來!

    手操市值 1.5 兆「韓國基金」的投資之神

    John Lee




      我到韓國接任邁睿思(Meritz)資產管理公司的代表,不知不覺已過了七年。這段期間發生很多事,看到誠實過日子的韓國百姓對未來感到很不安,老實說我很難過。他們被禁錮在對金錢與資本主義的錯誤偏見中,進而漸漸遠離成為有錢人的道路。看著這番景象,我一直深感惋惜。



      我想改變這樣的情況,讓更多人對退休生活能有長期規畫,也幫助大家具備資本主義社會的正確投資哲學,並實踐聰明的投資計畫。我迫切希望大家能早日擺脫韓國社會中流行已久的「金融文盲」傳染病。

     

      所以我自詡為「股票傳道士」,宣揚韓國的股票投資,進行各式各樣的活動,搭乘寫著「財富自由」的巴士巡迴全國,也出了好幾本書,接受不少媒體採訪,最近還常出現在綜藝與YouTube節目上。我來者不拒,去過學校,也去過警察署;見過脫北者們,也在月子中心講過股票投資的議題。演講次數遠超過一千次,見過的人也超過五萬人。



      在某支我參與拍攝的YouTube影片下,曾看到這樣的留言:「每次內心動搖,看您的影片就會更加堅定自己的意志。」我完全能感受他的心情。我很感動的想:「這個人正在改變啊!」我每天會收到無數的信件,還有在監獄服無期徒刑的人連絡過我,大家都真誠的「感謝我告訴他們希望在哪裡」。沒錯,股票投資可能是改變生活的一個希望。



      我見過許多人,這本書包含我迄今跟他們說過、強調過的所有重點:投資股票必須要知道什麼、什麼最重要、什麼該做、什麼不能做等。我用容易理解的方式將內容整理成八堂課,告訴大家一定要知道的股票本質,還有一定要遵守的投資原則與方法。



      其實我也只是一位平凡的投資人。醫生診斷癌症病患時能直接說「這就是胃癌」,但股票並非如此,在股票的世界裡誰都不知道解答。雖說基金經理人是專家,但同一支股票有的基金經理人會買、有的卻會賣,因為各自判斷基準不同。大家都要各自判斷、聰明的投資。



      什麼樣的人會聰明投資呢?是懂得等待的人,是懂得運用經驗的人,是真正了解企業的人—我常看到這些人在投資中勝出。在帶領各位前往成為贏家的道路上,希望本書對大家有些幫助。



      世界情勢變化得越來越劇烈,過去那些不可能發生的事,漸漸因新技術發展而實現。我們將遇到無數以前不曾經歷的事。



      現在必須大膽的改變,打破以前停滯的錯誤觀念與思考方式,從禁錮思想的盒子裡走向未來。我很樂觀的看待韓國的未來,相信下個世代會比以前的世代更進步。



      我最近寫了「財富自由運動宣言」,內容如下:



      財務自由運動宣言

      一、成為善良的有錢人,全家人一起來。

      二、從小做起,就算只提早一年都好。

      三、不要再讓子女囚禁於考試牢籠裡。

      四、不要滿足於勞動者的身分,要成為資本家。

      五、不要成為金融文盲。

      六、體認到錢會替我工作,拋棄對投資股票的成見。

      七、投資股票和基金是為了聚財,不要執著於短期收益頻繁買賣。

      八、改變生活方式,以投資代替消費的方式追求幸福生活。

      九、永遠要抱持正面思考,遠離負面的人。

      十、讓大家知道韓國的未來是一片光明的。



      以上內容和本書講的八堂課概念如出一轍。我會更積極的做我該做的事,讓更多人知道這些概念。為了有活力的朝未來繼續前進,現在和我一起投資股票,買一個未來吧。

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    其 他 著 作