[前言] 社畜晉級超級散戶後，下一個階段是……

本書使用方法



PART 1 觀念篇：關於股票，社畜要這樣思考

第一章 擴展觀點

從無到有，從有到無

投資未來的生活型態



第二章 打造投資機制

Step1累積知識

Step2找出訊號

Step3制定實踐策略

Step4關注市場

Step5觀察變化

Step6冷靜應對

Step7記錄交易日誌

Step8反覆執行



第三章 觀察訊號的方式

每天凌晨四點寫報告的理由

區分訊號與雜訊

對照投資標的的歷史

將訊號和收益做連結



第四章 判斷進場時機

大家都樂觀時，就是危機時刻

全球性大流行病錢潮，加速了世界時鐘

比起宏觀經濟，更重視驅動產業的題材

[透視升級] 公開遊牧民的帳戶

[透視升級] 基金投資的術語介紹



PART 2 實戰篇：股神剖析7種投資時機

第五章 觀察「從無到有」的5個實戰案例



第六章 尋找「渾沌不明機會」的2個實戰案例



第七章 區分不確定性和風險的3個實戰案例



第八章 「期待感」是重要的股價上漲因素



第九章 年底是尋找獨角獸企業的時機



第十章 我看3個指標，確認趨勢改變就買進

用RSI確認趨勢是否即將轉換

用成交金額確認市場關注度

短線交易限定的Demark輔助指標



第十一章 在熊市中也能賺錢的夾層投資

[透視升級] 這會改變未來



PART 3 社畜變股神，關鍵在看穿實戰中的訊號和雜訊

第十二章 股神的13個投資訊號案例



第十三章 股神不買的8種股票



第十四章 面對股市的不確定性，要留意7個心理陷阱



[透視升級] 遊牧民的常用資訊收集網站



[後記] 想成為高手，就要和高手一起成長

[附錄] 高勝率不是夢！遊牧民獨創100天操盤練習



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前言



社畜晉級超級散戶後，下一個階段是……



　　34 歲，身無分文。



　　我是個含著土湯匙（ 編按：韓國俗語，相對於金湯匙，指家中缺乏資源的人）出生、一無所有的人， 2011 年 10 月終結了漫長的考試生活後，開始以兼職身分踏入職場，第一次領到的薪水是稅前100萬韓元（約2.2 萬台幣），結婚這件事我連想都不敢想。我是一名超高齡菜鳥，因為有過一次搞砸的人生，顧不得年齡上的局限，什麼事都只想盡全力去做，而且比起其他人還要更加倍努力工作，因此很快的獲得升遷。年薪大幅提升後，也快速的轉職，但仍舊沒有脫離窮困。 2015 年我身邊出現想結婚的對象，卻連租傳貰屋（韓國特有租房方式）的錢都拿不出來，這件事讓我第一次想賺很多錢，於是走上股票之路，最後它讓我從薪水中完全解放。



　　30 億。



　　2015 年，我用 480 萬韓元開始正式投入股市，時隔 3 年後的 2017年底，獲得了連想都不敢想的 30 億韓元收益，對於沒有多少本金的我而言，價值投資是奢侈的。



　　我以最長持有 5 天的短線交易實現了這一切，憑藉快速週轉率與超越所有人的壓倒性學習量，我主要靠主題概念股來賺進財富。



　　2017 年 5 月，當我的累計收益達到 10 億韓元時，在首爾買了公寓。



　　我想買房的唯一理由，是因為總會不自覺的恐懼失去資產，所以想在失去前，把錢轉移到安全資產上。到了 2017 年 10 月，累積收益來到了20 億韓元，同年 12 月底又到達 30 億韓元。剛開始賺 10 億，需要 2 年又 5 個月的時間，後來賺 10 億只需要 5 個月，再往後賺 10 億，只需 2個月左右的時間。



　　70 億。



　　2017 年 9 月，我從上班的公司辭職，實現了夢寐以求的「薪水自由」，第二年即 2018 年，我曾在一個月內賺入將近 10 億韓元的報酬。1 月時，虛擬貨幣首次形成主題，緊接著熱門的是生技主題概念股，隨後在南北韓和平氛圍下，形成所謂對北（韓）主題概念股。在長達 4 個月的時間中，接連出現了強勢主題概念股，就這樣僅在 2018 年一年間，我就賺了近 40 億韓元，累計收益達到 70 億韓元。



　　然而，此時我的左眼突然出現失明危機。我還記得那一天，日期是2018 年 4 月 30 日，就在當月收益破 10 億的瞬間，我突然看不見買進按鍵。醫師說這是因為沒有睡覺而引發的眼睛發炎症狀。事實上，從我開始做股票一直到那天為止，我一天最多只睡 3 小時左右。



　　我一直以為自己是天生「短睡眠者」，但從那天開始我增加了睡眠時間，作息變成晚上 8 點睡，凌晨 3 點起床。我原本每晚都持續研究股票，一直堅持到精疲力盡，倒頭就睡為止，不過後來就徹底改了這種習慣。



　　因為視力變差，所有習慣也一下子全都改變了，於是賺錢的速度似乎明顯變慢。我開始覺得焦慮， 雖然我已充分具備透過股票賺錢的實力，但卻並沒有控制壓力的能力。 曾有人說做股票是不勞而獲，但我卻認為，把精力消耗得淋漓盡致的，就只有股票投資了。



　　股神華倫．巴菲特有句名言：「如果你沒辦法在睡覺時也賺錢，那麼你就必須工作到死掉的那一天。」所以我想再找到一項可以替代的賺錢方法──私募股權基金和未上市公司的投資。



　　我一直想尋找真正的資本所得和非勞務所得，所以開始了解私募股權基金和未上市公司的相關投資，如果投資新創業者，提供資本給他們，他們會努力工作，並提升公司價值，我身為有限合夥人（Limited Partner：LP），扮演流動性提供者的角色，投資可以讓這家公司擴大的資本，因此只要找到優質公司，就可以無壓力的賺進財富。



　　透過熟識友人介紹，我認識了韓亞金融投資俱樂部成員，投資當時未上市的 ABL Bio 公司（現已上市），還投資了 Yanolja、 Pet Friends、SM Lab 等企業，目前則是投資了更名為 The Pinkfong Company的SmartStudy，以及大股東是SK（編按：韓國第三大財閥， 2018 年財富世界500 強中，被列為第 84 名）的共享停車場新創公司 Parking Cloud，此外也投資了 Cidermics 這一家專門分享經濟內容資訊的公司，而 Club1 簽名隊就成為我最大的夥伴。



　　85 億。



　　2019年1月，我在開發VR（虛擬實境）的遊戲公司（非上市）工作，被任命為理事，我確信這家公司未來的成長性，因此談妥年薪 1000 萬韓元，此外擁有認股選擇權，並另外買進股份。



　　開始基金和非上市相關投資後，我就開始看見其他機會之鑰，也發現和上市股票投資不同的魅力所在。我意識到這是一個 Alpha 領域，如果做這種初創投資，不僅可以獲得數十倍，甚至於獲得數百至數千倍的收益，於是我當時便向 D & D Pharmatech 這家生物技術公司投資了巨額資金。



　　2019 年 4 月，我出版了《社畜的財務自由計畫》（編按：此為韓國原書出版日期），很多人都讀過這本書，當時我的年投資收益僅停留在 14.5 億韓元。我因為有正職，只有上午能做 1 個小時左右的買賣，在這家公司我比任何人都提早到公司上班，不過也會提早下班。在我減少持有的股票後，肩上的壓力也大幅減少許多，因此在公司工作，覺得非常有成就感。雖然股票收益減少，但我播下了私募基金和非上市股票的種子，累計收益來到 85 億韓元。



　　100 億。



　　2020 年 3 月，由於新冠肺炎疫情的擴散，公司宣布遠距離上班，於是我再次到自己的個人辦公室上班，然後抓定主題開始做買賣。 2020年 3 月的暴跌場中，我反而獲得了 8 億韓元的收益，此時我更加明確的意識到，即使市場崩潰，指數也崩潰，但仍有主題會隨著當天的行情來運作。接著從 4 月開始大盤走高，僅 2020 年一年間，我就賺進超過100 億韓元，更準確的說，賺了 123 億韓元，累計金額來到 200 億韓元。



　　我用透過上市股票賺的錢，增加私募股權基金和非上市公司的投資，對 SM Lab 進行了更大規模的投資，也投資了人工智慧（AI）投資公司 Qraft Technologies、全球電動滑板車公司 BEAM Mobility、 MicroLED（微發光二極體）研發公司 Unizet，此外以遊戲《絕地求生》而聞名的魁匠團（Krafton），我也在企業價值約為 3.4 兆韓元時進行了投資。



　　2021 年 1 月之前，累計收益達到 200 億韓元，更重要的是 2021 年的我，變得更為老練，對股票的了解更為深入，對大型股的投資也增加了。 2021 年間提升共 97 億左右的收益，雖然有做短線交易，但波段和長期投資變得更多，如果以月為單位來計算的話，最難能可貴的是幾乎看不到損失，所以也有了些自信。實際上，從 2017 年 1 月開始，我以損失作結的月份，連 1 個月都沒有。更重要的是，超越 200 億韓元後，最大的改變是從「薪水自由」進化到「財富自由」。



　　2021 年我投入許多心血在私募股權基金和非上市投資。我為了尋找好公司而更加努力。我鎖定 MZ 世代（編按：由 M 世代與 Z 世代合成的詞彙，是指於 1981 年至 2010 年之間出生的人們）最聚焦的話題──球鞋轉售領域，對全球最大平台公司，進行初創投資。而這是我最大的收穫，我之前認為這個公司會超越獨角獸成為十角獸，此外也投資向 MZ 世代提供服務的餐飲集團GFFG，旗下包括高人氣的外食咖啡廳 Noted、 Worktionary 等。除此之外，征服韓流明星粉絲心的Makestar，我認為確實是掌握 MZ 世代消費趨勢的投資標的，所以我也進行了投資。



　　此外，我還投資了多家生技公司，還有大家熟知的「今天的房子」、Ridibooks、 Zigbang，而我認為隨著在家的時間變多，廣告公司也會成長，因此也投資了 MOTIV Intelligence 和 IGA Works。



　　在車用電池領域，電池是最受期待的初創投資，我對國內無廠（Fabless）新創企業的寵兒 FADU，也進行歷來最多的投資。



　　另外，我也正式開始做區塊鏈投資，向全球最大區塊鏈專業投資公司 Hashed 設立的盲池資金出資，還透過基金來投資經營 Upbit 的Dunamu 和 Lambda256。



　　300 億。



　　到 2022 年 1 月之前，累計收益突破 300 億韓元，然後再次提筆寫前言的此刻（ 2022 年 3月 ) ，我的資產接近 400 億韓元。我逐步將自己從 2018 年開始布下的私募股權基金和未上市公司的投資，進行出場（Exits：投資金回收），這些投資為我帶來巨大收益。



　　在今年上半年，我對原本就一直想要抓住機會的 Primer Sazze Partners 的初期盲池基金出資，然後向名為 Vine Ventures 的創投基金（VC），進行了初期資金投資。



　　接下來……



　　從目前為止的投資來看，一般股票投資收益比重看似很大，但從某個階段以後就逐漸受到局限。以我親身經歷來看，每年透過上市股票賺錢的速度會逐步減緩，除了體力有限的因素外，也因為韓國股市的宿命就是箱型市場。不知道2020年至2021年的行情，什麼時候會再次到來，但 2022 年肯定也會是披荊斬棘的市場。



　　在這個充滿荊棘的市場中，我布下的基金投資在往後幾十年間，預計會帶來大幅收益。我目前私募股權基金和直接投資未上市公司，所持有的股份價值為 350 億韓元左右，這些是轉換前的價值（投資本金），當各公司透過IPO上市或併購（M＆A）賣出的時機來臨，就可以出場。舉例來說，去年上市的魁匠團，我約以 8 倍的價格出場。



　　這本書要和各位分享的投資經驗，當然包含我直至 2017 年用短線交易賺了 30 億韓元的經驗談，還有之後以波段和長期投資等上市股票的投資，一直到現在的私募股權基金、夾層投資商品（Mezzanine，編按：指介於股權增資﹝equity﹞與債務融通﹝debt﹞之間的一種資金融通方式，因風險較高，承做此種融資的資金出借者往往要求較高的報酬率）、未上市股票等這一系列投資中，從中所獲取的經驗，以及自我領悟後，總結的方法論和投資哲學。雖然這些似乎是不同層次的投資，但這裡我想告訴大家的是，其實這一切都是互相關聯的。最終，投資和生活、生活型態有著強烈關聯，而我也意識到越是大師級的高手，就越有能力預測和投資今後會改變的生活型態。



　　我用 480 萬韓元，開啟了一扇再平凡不過的散戶投資之門，卻在 3年內實現了夢想中的 30 億韓元，而後 3 年後又多賺進了 300 億韓元，現在的我也不知道再 3 年之後，會站在哪個地方。



　　讓我們一起將投資觀點擴大，向「另一個等級」的世界出發吧！



　　我確信透過這本書，你一定會有能力連結到下一個層次的投資世界。