這是一個虛構的梨園仙境、戲劇王國，借用《鏡花緣》概念，結合《長恨歌》的虛無縹緲海上仙山。這裡的人都喜歡戲，國民不是戲迷、票友，就是演員、名角，而演員的最高追求就是成為劇中人的化身代言，一旦擁有代表作被尊為「活某某 (例如活張飛，活紅娘)」，演員和劇中人的舞台形象甚或歷史形象都可合為一。因此，梨園仙山裡行走的不是西施、梅妃，就是趙氏孤兒，每個角色都希望自己被演得更生動。《水袖與胭脂》是個揣想角色心事的戲。 楊妃因擁有霓裳羽衣曲而成為仙境女王，但她始終在尋找屬於自己的一齣戲。唐明皇帶著他的戲班伶人們，上窮碧落下黃泉地來尋楊妃，當家主角無名公子唱一曲七夕乞巧，卻引起女王不悅，斥為謊言。戲班橫遭解散，班主只得懷揣喜神，另投他班……. 本劇以綺麗色調、異想時空、奇幻筆法，探究創作的本質，撫摩文學的心靈。戲神之所以成為戲神，不僅是表演功法的精緻展現，更是勇於面對自我，藉由創作療癒內心的創傷。