名女子到訪，要求福爾摩斯和華生陪同出席一個神秘的約會，並道出一宗奇事──自其父失蹤後，她每年都收到一顆不知誰人寄來的珍珠。三人赴會後，卻發現邀約者薜蛙的哥哥竟在密室中死於非命，其桌上更留下寫?「四個簽名」的奇怪字條！一場水上緝兇追逐戰由此展開，福爾摩斯更被毒箭射中……