推薦序 只要善加利用技術分析，就能在股海中穩健獲利 ? ? ?文�王煥昌

前言 ? 投資股票就像考試，懂得技巧還要反覆練習



序章 ?「K線矩陣」2大祕訣，讓你投資錢滾錢

沒有100%的預測，但能培養100%的應變能力

鍛鍊分析線圖的功力，掌握技術分析的技巧

避免重大虧損，先要裝備技巧與知識

體驗失敗很寶貴，付出學費得學到經驗

再次回到股市還是受挫，原因是……

知識技術與風險管理，兩種能力缺一不可?

賠錢怎麼辦？你的回答透露出你適不適合投資

害怕停損後股價回漲？該怕的是僥倖的成功

當沖獲利高但風險也高，波段賺得慢但很穩

市場很任性，你得主動學著適應

想迴避投資風險？必須花時間研究標的

充分運用大盤指數，順勢而為做交易

觀察線圖時，你看的是「樹」還是「林」？

要靠股票賺大錢，獲利流程有4步驟

序章 重點整理



PART 1 ?看懂「K線矩陣」5大關鍵詞，抓準趨勢與買賣點



分析線圖，看準趨勢、轉折與關鍵價位

關鍵詞? 觀察「趨勢線」瞭解股價動向

關鍵詞? 從「成交量」看透買點

關鍵詞? 用「支撐線」及「壓力線」預測股價是否上升

關鍵詞? 透過「K棒」判斷股市走勢

關鍵詞? 藉由「移動平均線」把握買賣點



活用關鍵詞，抓住獲利時機不漏接

?低檔有量，股價容易往上爬

?盤整蓄積的能量，會在突破或跌破時爆發

?當股價急漲後又盤整，更要注意股價變化

?W底呈現反彈，但是股價過頸線才可買

?股價處於上升趨勢，就等回跌再進場

?在其他線型圖中，也存在獲利模式



股市必有漲跌循環，避免落入陷阱

股價處於上升趨勢，要小心行情過熱

股價進入下跌趨勢，果斷停損最重要

看大盤的趨勢型態，再決定因應策略

Part 1 重點整理



PART 2 ?大盤指數怎麼看？賺錢獲利有徵兆



觀察大盤指數，透視股市整體狀況

用4個指標，抓住股市動向

Q1∼Q4 ? ?面對一張K線圖時，最剛開始要做什麼？

A1∼A4 ? ?畫出4條線後，你該注意這些重點

Q5∼Q8 ? ?除了畫線，還有什麼地方要注意？

A5∼A8 ? ?不只要畫線，還得確認成交量增加的時間點

Q9∼Q12 ? 分析上下震盪的股價，有沒有什麼關鍵？

A9∼A12 ? 線圖原有的移動平均線，千萬別忽略

Q13∼Q16 ?上升、下降趨勢線和壓力、支撐兩組線，有什麼不一樣？

A13∼A16 ?前者透露趨勢，是傾斜的；後者明指特定價位，是水平的線



從那斯達克指數，學會停利和停損的技巧

參考那斯達克指數，預測股市走勢

Q17 大盤指數出現大陰線，該怎麼辦？

A17 那斯達克指數是你做判斷的後盾

Q18∼Q19 ?都預測了股價會漲，還要設停利停損點嗎？

A18∼A19 ?要選擇最近低點停損，最近壓力線停利

Q20∼Q21 ?適當的停利、停損點，到底怎麼抓？

A20∼A21 ?停利點不只一個，過去高點都能當參考，停損點則要抓近期低點

Part 2 重點整理



PART 3 ?用「K線矩陣圖」案例，鍛鍊你的實戰能力



「突破」帶來的漲勢，買點應該設在哪裡？

Q22∼Q23 ?上升趨勢停歇，這檔股票能買嗎？

A22∼A23 ?賣壓出現就別冒險，趨勢上漲才進場

Q24∼Q25 ?下跌的股票都不能買？判斷的方法是……

A24∼A25 ?股價突破壓力線，才有上漲的動能

Q26∼Q27 ?趨勢線的動態不明，是會漲還是會跌？

A26∼A27 ?看了線圖還是不安，找大盤指數來背書

Q28∼Q29 ?股價在盤整，停利價格該設在哪裡？

A28∼A29 ?不低過近期低點，不高過壓力線

Q30∼Q31 ?股價持續盤整，到底該買還是賣？

A30∼A31 ?趨勢沒有改變，就不必更動原先計畫

Q32∼Q33 ?個股、大盤都下跌，真的只能賣嗎？

A32∼A33 ?一出現反轉訊號，反而應該逢低買進

Q34∼Q35 ?股價盤整但有能量蓄積，該買還是賣？

A34∼A35 ?不想因假象而賠錢，首先做好停損

Q36∼Q37 ?股價急漲後進入盤整，未來動向會如何？

A36∼A37 ?股價突破盤整，上升趨勢就已形成

Q38∼Q39 ?趨勢看起來不樂觀，難道沒有轉圜餘地？

A38∼A39 ?股價漸漲、出現突破，就是反轉訊號

Q40∼Q41 ?都已經漲過一波，還有第二波漲幅嗎？

A40∼A41 ?只要再次出現突破，股價可能再漲一波

Q42 ? ? ? 大盤指數在漲，個股卻不動如山？

A42 ? ? ? 和大盤指數連動的個股，遲早會跟進



「跌破」產生的賣壓，賣點應該怎麼設定？

Q43∼Q44 ?趨勢上升就買，真的沒問題嗎？

A43∼A44 ?要是股價有跌破現象，買進風險會大增

Q45∼Q46 ?已出現W底、股價卻在盤整，能不能買？

A45∼A46 ?跌破支撐線和移動平均線，趨勢會往下落

Q47∼Q48 ?當大盤脫離盤整趨勢起漲，個股何時才會漲？

A47∼A48 ?同類股票開始跌，就是趨勢下降的訊號

初學者提問專區



從「支撐線」、「壓力線」，找出股價反轉價位

Q49∼Q50 ?股價突然上漲，能不能跟著進場？

A49∼A50 ?避開爆量價位，小心壓力線

Q51∼Q52 ?趨勢一度悲觀，反轉也不敢買嗎？

A51∼A52 ?「突破」加上有支撐，訊號已經很明確

初學者提問專區



行情能量的大小，就看「成交量」增減

Q53∼Q54 ?如何從大盤股價與美股，找到未來趨勢？

A53∼A54 ?大盤與美股都在高檔，個股量增又「突破」時股價就會漲?

Q55 ? ? ? 低檔量增的股票，究竟能不能買？

A55 ? ? ? 有突破可以買，但之後若跌破就得賣



活用「K棒」，找出造成反轉的買賣壓

Q56∼Q57 ?股價向上跳空又量增，未來趨勢怎麼走？

A56∼A57 ?缺口加上量增，會加強缺口方向的走勢壓力

Q58∼Q59 ?大盤趨勢往上、個股卻相反，該怎麼分析？

A58∼A59 ?成交量增且股價向上跳空，未來趨勢會上漲

Q60∼Q61 ?上升趨勢的K棒有上影線，是好還是壞？

A60∼A61 ?缺口向上、量增且大盤向上，通常會出現漲勢

Q62∼Q63 ?量大且股價向上跳空，怎麼設定停利點？

A62∼A63 ?股價最高點為壓力線，這個價位就是停利點

Q64 發現急漲後的大陰線，該續抱還是獲利了結？

A64 上影線加上大陰線顯示未來會跌，建議先脫手



從常見的上升型態「黃金交叉」，找進場買點

Q65∼Q66 ?股價在5日均線上下移動，能不能買進？

A65∼A66 ?出現均線黃金交叉，可以期待漲勢

Q67 頭肩底加上均線黃金交叉，未來趨勢會如何？

A67 股價站上5日均線，是強勢表現



從常見的下降型態「死亡交叉」，掌握出場賣點

Q68∼Q69 ?三角收斂型態是什麼？該怎麼看？

A68∼A69 ?沒突破壓力線又有死亡交叉，未來很難漲

Q70∼Q71 ?因為突破而買進、後來卻跌破，該怎麼辦？

A70∼A71 ?出現下降型態死亡交叉，建議先停損

Q72∼Q73 ?黃金與死亡交叉先後出現，如何操作才對？

A72∼A73 ?死亡交叉是下跌訊號，一出現就要先出場

頭肩頂的各種模式



從常見的買進訊號「W底」，判斷能否進場

Q74∼Q75 ?W底後的上升趨勢，停利點該設在哪裡？

A74∼A75 ?頸線加上「低點到頸線的距離」，就是停利點

Q76∼Q77 ?只要有W底，就可以安心買進嗎？

A76∼A77 ?突破W底頸線才能買，跌破當然不要碰

Q78∼Q79 ?有W底就有上漲機會，但何時買進最好？

A78∼A79 ?等股價突破頸線再買，也要設好停利點

Q80∼Q81 ?持有的股票出現W底，需要做什麼動作？

A80∼A81 ?W底形成後股價會漲，可以賣在停利點

初學者提問



觀察大盤指數，分析對個股的影響並調整對策

Q82∼Q83 ?在上升趨勢上看到陰線，該不該買進？

A82∼A83 ?如果大盤指數也在跌，不買比較安全

Q84 股價波動越大有機會賺更多，突破均線就可以買？

A84 當大盤個股趨勢不樂觀，買進會有風險



出現「利多」、「利空」時，見招拆招有原則

Q85∼Q86 ?股價逼近壓力線，往後趨勢會怎麼變？

A85∼A86 ?有「壞消息」插隊，要懂得先停損再說

Q87∼Q88 ?技術面看好但基本面看壞，怎麼權衡才對？

A87∼A88 ?利空消息會產生強大賣壓，不買比較好

碰上突發狀況，得當機立斷做停損



預測不會絕對正確，型態總是有例外

沒跟上全球股災後的漲勢，是因為心理因素

怎樣才能避免賠錢？第一步是看不懂就不買

沒有勝率100％的方法，「深信不疑」是大忌

盤整更要留意股價，壓力與支撐功能會相互轉換

即使大盤指數走強，該跌的時候還是會跌

Part 3重點整理



年度所得稅報稅單大公開

一年間我用股票大賺4千萬！



後記 ?不用刻意設目標，突破挑戰就是達成目標

推薦序



只要善加利用技術分析，就能在股海中穩健獲利

魔法K線達人•啟發投顧�王煥昌



　　「K線」為量為價的先行指標，反應量價關係及多空勢力消長，因此K線量價變化，是股市入門的不二法門和投資工具。本書作者教導投資人踏入股海必備的五大關鍵詞：趨勢線、成交量、支撐線及壓力線、K棒、移動平均線。其中只有支撐線、壓力線，需自行從K線圖中學習如何繪製外，其餘皆可從券商下單軟體或一般常用的看盤工具中取得，若能善加利用即可勝券在握。



　　技術面分析是採用過往K線歷史軌跡，藉此研究出來的一套獲利模式。但無法全套用至個股情境，因此本書反覆提及停損的觀念，若遇到違反技術面常規的情況，可使用停損法則，因為善設停損才能在失利中受最小傷害，並且反敗為勝。本書作者在書中苦口婆心再三強調，學習技術理論，能幫你在茫茫股海中指引迷津，多勝算少失誤，實為投資股市的絕佳工具書。

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　　另外，依K線型態定多空趨勢，需以三日或五日K線組合型態作判讀，本人常言一日定轉折、三日定多空、五日定趨勢，作者在書中不僅告訴讀者K線結構、一日K線及不同型態的K線等，出現在關鍵轉折處時如何判斷多空轉折，也藉由趨勢線及移動平均線做為補助工具，在多重判斷漲跌趨勢的方法下，將更能精準提高勝率。

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　　書中備有多張K線範例圖表，並將五大關鍵詞標示出來，提供讀者學習完整趨勢技術後，還能快速模擬操作。因為股市是金錢掠奪的戰場，任何交易進出攸關投資的盈虧，初入門的投資人切不可在未完備量價線技術技能之前，冒然投入股市、徒手搏虎。本人建議讀者，範例圖表張張重要，務必靜心複習踏實吸收，技術面分析只要能善加利用，投資理財絕非難事。本書值得推薦給您，讓投資人更上一層樓，在股市中能穩健獲利。



前言



投資股票就像考試，懂得技巧還要反覆練習



　　2005年在日本出現的泡沫行情，想必各位依然記憶猶新。每檔新上市的IPO股（Initial Public Offerings，首度公開募股），股價每日都創新高，而部分新興市場的標的，甚至在相當短的期間內漲幅高達公募價格10倍以上。就連東京證券交易所第一部（註：第一部相當於證券交易所的主板），多檔大型股票的股價都從最低點飆升到10倍以上，整體股市均處於只漲不跌的上升行情。



　　在這波泡沫行情當中，據聞有人的資金乘勢增加了200億日圓（約新台幣68億元）之多，而我本身則是藉由股票交易，在一年內獲得了1700萬日圓的利潤。或者會有讀者覺得「相較之下好像有點少呢」。然而，當時我大約花了4年的時間，反覆地在失敗中學習後，才總算理解了股票交易的「設計圖」，也因此能夠一邊當個上班族，每個月還能平均獲利100萬日圓左右。

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　　原本只能算是個上班族散戶的我，由於累積了許多人脈，因此有幸在2005年夏天出版了《股價線性圖圖解投資術》一書。由於該書獲得了出乎意料之外的好評價，因此在隔年2006年，我再度推出了第二本著作《股票升級講座》。而當年我投資股票的每月平均獲利，也提升到了500萬日圓左右。

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　　如今的月收入已經等同於過去的年收入？在難以隱藏的興奮心情背後，自己其實仍然對這樣的成績半信半疑：「這真的是自己的實力嗎？」「或者只是單純只是偶然呢？」因此，為了更專心研究股市投資，於是我毅然決然辭去正職工作。雖然對此感到不安，但我認為，唯有背水一戰，才能更加認真面對股票投資。

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　　然而，隔年2007年的股市行情並不好，反而由於全球股價低迷和次級房貸等因素，使得紐約股市和日經平均指數都出現數次的暴跌。不過，我在股票交易的獲利卻提升到了兩年前的10倍之多，也就是說每月獲利可達1000萬日圓以上。於是，在2008年3月，我有幸受到ASA出版社的邀約，推出這本個人的第三本著作。

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　　時至今日，我從投身股市後至今為止的總獲利已經超過了2億日圓。就自身經驗而言，我覺得為了在股市中獲利的這一連串過程，與考大學和各種證照一直到考取為止的過程十分相似。只要先掌握基礎知識並做好對交易的心理建設後，再來就只剩下實踐了。而正因為認真反覆執行上述作業，才能夠成就今日的我。

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　　我認為如果交易期間介於數日到數週，或者最多只有半年，最終能決定股價的是「買方力量」及「賣方力量」間的供需關係。這樣的論點雖無法套用在全部狀況，但仍可以反映在大多數的線圖上。

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　　在這樣的考量下，本書以可實際操作的問題集的方式呈現，內容涵蓋了像我這樣有經驗的股票投資人，平日觀察線圖的過程。本書正是收錄各種題庫的實戰手冊，只要持之以恆反覆解題，便能從中學習基礎知識（5大關鍵詞）。事不宜遲，就讓我們立刻開始吧。