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頂尖操盤手的美股攻略大全:價值投資╳財報分析╳選股策略,全面解析獲利法則

頂尖操盤手的美股攻略大全:價值投資╳財報分析╳選股策略,全面解析獲利法則

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9786263581159
紐約居民
三采
2023年7月07日
193.00  元
HK$ 164.05  






ISBN:9786263581159
  • 叢書系列:iRICH
  • 規格:平裝 / 480頁 / 17 x 23 x 3 cm / 普通級 / 全彩印刷 / 初版
  • 出版地:台灣
    iRICH


  • 商業理財 > 投資理財 > 股票/證券

















    「從來沒人像她這樣,用如此白話又詳細的說明方式,手把手地帶我認識美國股市!」

    10多年華爾街操盤手資歷、韓國信賴度No.1超人氣YouTuber「紐約居民」

    首度寫給美股投資人,最全面且即刻上手的美股投資學,

    找到錢進美股的正確答案!一生受用的致富心法!

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      ★ 暢銷10萬冊!蟬聯韓國YES24總榜TOP20數週,讀者★★★★★推薦!?

      ★ 投資美股必讀!收藏價值最高的理財書!

      ★ 繁中版專文導讀與審訂!財經專欄作家、小一輩財經人話翻譯機•游庭皓審訂導讀,實用度倍增

      ★ 信賴度No.1的美股分析,跟著人氣理財YouTuber紐約居民一起扎穩美股投資基本功!

      ★ 不從理論和財務面切入,而是學會判讀公開資訊,找出股價變動訊號

      ★ 大方公開美股最熱門的科技類股、食品零售類股、REITs、股利股等深度分析

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      【為什麼要投資美股?】

      ● 長期績效贏過台股!

      ● 對散戶友善!企業透明的公開資訊揭露制度,不只賺股利還賺資本利得!

      ● 透過公開資訊,能快速掌握個股資訊,估算合理股價:「有價值」的企業不寂寞,「有問題」的企業被淘汰。

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      【第一張美股就獲利,用判讀X策略X趨勢看懂買賣訊號,長期穩賺!】

      1. 用15份美國企業的公開資訊簡報,實例解析、全彩呈現。

      2. 解構並判讀財報的章節祕密,學會估算股票價值和本益比。四大代表性產業,消費類股、科技股、飯店類股和REITs類股的詳解。

      3. 企業併購、首次公開募股、特殊目的收購公司、槓桿和股票分割五大美股特例,又將如何影響投資者心理。

      4. 會避險、懂配置、布局槓桿ETF的三大投資策略,股價升降都不怕。

      5. 面對股價的上沖下洗,特殊交易的買與賣,也有聰明策略!

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      【只要一本,全方位了解美股的重大QA】

      ● 「股票投資人的天堂」美國股市的與眾不同之處?

      ● 華爾街的大型基金是以什麼為基準來買賣股票?

      ● 想要快速確認美股企業的公開資料時,該怎麼做?

      ● 哪裡可了解巴菲特與卡爾伊坎的投資動向?

      ● 哪裡可確認企業預測的營收成長與產業展望資料?

      ● 如何看待IPO市場消息並運用在個人投資上?

      ● 如何建立能獲取絕對收益的資產配置?

      ● 美股投資人最想知道的、近年最火紅的美股投資類別,如REITs 、SPAC股票等,為何受歡迎?該怎麼投資?

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    導讀|美股是長期資產配置必要的一環? 財經專欄作家•游庭皓

    前言|寫在全新修訂版之前

    序言|為什麼要投資美股?

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    CHAPTER1? 進入美國股市的基礎知識


    美國股市的主要參與者 美國股票市場結構

    買方、賣方跟美國證券交易委員會(SEC)?

    三方的利害關係

    從了解公司投資人關係(IR)網站開始

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    美國是股市投資天堂的原因 資本主義催生的投資人關係文化

    上市公司在意投資人關係活動的原因

    正確了解並使用投資者特權

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    美國堅持公司資訊透明的原因 美國公開資訊系統

    美國投資者的投資依據?

    市場會懲罰揭露不實的公司

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    股價反映個股價值 估值的必要性

    價值投資已死?

    找出公司隱藏資訊的方法

    ﹝QA﹞美股也有主題類股或主力股嗎?

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    華爾街投資大師?何選擇價值投資? 價值投資的真正意義

    價值投資的荊棘之路

    價值投資的基本原則

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    CHAPTER 2 【實例解析】美國公司的公開資訊

    一眼看懂IPO首次公開募股資訊 S-1、S-11

    投資IPO股票的第一步

    取得S-1報告的方法

    IPO報告中的重點

    透過S-1掌握商業模式:新創企業樹立的「華爾街新標準」

    讓美國投資散戶撼動市場的PFOF模式

    法規風險與股價間的關係

    QA 如何得知企業的IPO時間和最終的S-1公開說明書?

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    透露最多資訊的年度財報 10-K、Annual Report

    年報有兩種

    10-K報告中的重點

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    快速應對股價波動的祕訣 10-Q和季度公開資訊

    投資者對財報週的態度

    取得公開揭露資料的方法

    最終股價與收益趨於一致

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    股價走勢的關鍵,和市場共識間的鬥爭 分析師解讀未來的方法

    在財報週推動股價的另一股力量

    檢視市場共識的方法

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    無法預測的重大事件 8-K

    第一時間掌握公司資訊的方法

    美國企業的破產種類和程序

    Hertz申請破產後的影響

    真實版「博傻理論」

    看清楚公告資訊的理由

    ﹝QA﹞如何即時掌握企業發布的公開資訊??

    ﹝QA﹞有償增資在美國對股價有什麼影響?

    ﹝QA﹞美國的有償增資和南韓有何不同?

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    對沖基金投資者必看的公開資訊? DEF-14A (Proxy)

    想了解公司經營團隊的話

    庫克的薪酬有多少?

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    持股率>5%的隱含意義? 13D、13G

    專業機構大量收購公司股份的理由

    華倫•巴菲特的投資影響力

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    從對沖基金找投資機會 13F

    了解投資公司的持股成分

    當報告出爐時,可能早已完售

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    從內部人士股權交易資料可以看到什麼? Form3、4、5

    美國股市沒有小道消息

    內部人士拋售或購買股票?

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    聽到企業併購消息要先確認公開資料? Merger Presentation、DEFM-14A

    不要錯過震撼股價的大事件

    併購消息出現後的投資機會

    被收購公司的股東可以獲得多少?

    收購公司和被收購公司,誰才是好的投資標的?

    S-4報告內含併購交易的所有記錄

    ﹝QA﹞Caesars併購後的股價變化

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    另一個利多因素:企業分拆? Form10-12B

    為什麼公司分拆是利多?

    公司分拆是創造股票價值的寶庫

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    資訊很多,卻還是焦慮的原因 「可能有投資機會」的錯覺

    答案就在公開資料中

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    CHAPTER 3? 越懂財報,報酬越高

    財務報表裡的資訊? ?財報的章節祕密

    看數字前,要先閱讀上下文

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    股票買進和賣出的時機 估算股票的合理價值

    判別低價值股和高價值股

    不是估算價格,而是估算價值

    交易的價值和應有的交易價值

    ﹝QA﹞營業利益、EBIT和EBITDA等指標之間的差別

    ﹝QA﹞估值有時效性嗎?

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    低PER的陷阱和高PER的意義? 搞懂PER的方法

    大家對PER的誤會

    PEG比:P/E值高的股票評估指標

    可以彌補P/E值的PEG的使用限制

    ﹝QA﹞投資時,要如何運用收益率和價值倍數?

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    與生活關係密切的公司? 消費類股

    防禦性類股:食品零售產業

    Walmart成為股利之王的理由

    大型連鎖超市Albertson和Kroger的財務對比

    股東結構裡的重要祕密

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    不存在高點的成長績優股? 科技股

    左右SP500指數的科技績優股

    現在的科技類股漲勢跟2000年的科技泡沫不同

    看財報前,先了解商業模式

    科技成長股的估值方式

    第1階段:對商業模式的理解

    第2階段:估算各業務部門損益表

    第3階段:計算各業務部門價值、企業整體成本及企業價值

    第4階段:計算財務報表中的負債和現金

    第5階段:計算股東價值和合理股價

    估算合理股價只要短短5分鐘?

    合理股價真正的意義與實戰投資應用法

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    消費和經營分離的美國式全球旅館產業? 飯店類股

    連鎖加盟飯店和飯店REITs的差別

    飯店品牌公司的發展模式

    防範經濟衰退風險的方法

    ﹝QA﹞如何估算飯店營收?

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    你也能在紐約收租金? REITs類股

    既當股東又當房東

    決定REITs股利的方法

    高股利REITs的檢視重點

    適用不動產類股的績效指標

    ﹝QA﹞REITS公司有典型的分類嗎?

    ﹝QA﹞投資REITS時,所得稅計算會有什麼不同?

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    CHAPTER4 美國個股的特殊狀況

    我買的股票要進行併購了嗎? 併購和股價的關係

    產業龍頭股價暴跌的原因

    ?Louis Vuitton併購奢侈品業務

    賣掉被併購公司的股票的時間

    如果市場忽然發生變化?

    併購案公開揭露資料的重要性

    ﹝QA﹞美股沒有奢侈品企業,想要投資該怎麼做??

    ﹝QA﹞SP500內的企業被收購清算後會如何??

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    帶著夢想到美國IPO? 投資首次公開發行股票的方法

    就算不景氣,美國IPO市場依舊熱絡

    公開IPO日程的網站

    散戶也能買IPO股嗎?

    更快速容易,但風險高的直接上市

    美國公募股票投資人必懂的6個日期

    ﹝QA﹞美國股票上市後,何時可以開始交易?

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    投資IPO的注意事項? IPO的投資風險

    破碎的IPO早鳥夢

    所有的泡沫都要過一段時間才會消退

    ﹝QA﹞IPO股票也會成?禿鷹的目標嗎?

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    革新與破壞的象徵——羅賓漢的首次公開募股? IPO投資指南

    IPO投資是只有投資機構吃香的遊戲嗎?

    顛覆IPO市場格局的羅賓漢

    隱藏在羅賓漢S-1公開說明書中的各種細節

    如何及早應對威脅股價的拋售勢力?

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    有保本的股票嗎? 投資SPAC的風險

    SPAC和IPO的差別

    SPAC的隱藏風險

    SPAC的光明面與黑暗面

    投資SPAC的離場時機

    ﹝QA﹞被拿來跟SPAC比較的Penny Stock是什麼?

    ﹝QA﹞什麼是OTC股票?

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    SPAC的隱藏紅利 權證與槓桿的效果

    只有了解權證才能看到藏在SPAC中的紅利

    用權證最大化報酬的方法

    SPAC的兩大魅力:實現短期套利及分散投資效果

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    美國股票分割的誤解與真相? 股票分割對股價的影響

    只不過是切成小塊再賣出

    ?什麼Tesla的股價,在發表股票分割後上漲了50%?

    華倫•巴菲特不分割股票的理由

    股票分割對道瓊指數的影響

    ﹝QA﹞美國的股票分割和南韓的面額分割有何不同?

    ﹝QA﹞股票合併是什麼?

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    公司減少、不發股利的徵兆? 投資股利股的注意事項

    高殖利率就是對股東好的公司嗎?

    想了解公司的股利支付率,要看財報的什麼地方?

    ﹝QA﹞如何比較不同股利配發模式之間的殖利率呢?

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    有利多消息,但股價卻沒漲? 解讀投資心理的方法

    已反映在股價的利多消息,對股價不會產生影響

    股價是不會說謊

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    CHAPTER5? 美國股市常用的投資策略

    左右報酬率的風險管理? 避險基金的交易指定價格和期權策略

    投資報酬的真實假象

    先決定可承擔的風險

    所有投資策略的基本:風險管理

    對風險管理的誤解

    點點滑鼠,防止虧損

    保護性賣權

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    投資在冷靜與熱情之間 價值股和成長股、債券和股票間的關係

    成長股和價值股的區分

    兩全其美的方法

    「股票60:債券40」的投資組合,有意義嗎?

    ﹝QA﹞觀察市場走勢時,哪些經濟指標一定要看?

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    要把負槓桿一腳踢開嗎? 槓桿對報酬率的影響

    槓桿是投資者的朋友還是敵人?

    相對穩健的槓桿ETF活用術

    ﹝QA﹞槓桿ETF的組成和運作機制

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    高盛和JP摩根的投資建議值得相信嗎?解讀研究報告的方法

    研究報告應該怎麼看

    目標股價追趕實際股價

    比目標股價更重要的事情

    企業價值與市場價格之間的意義

    ﹝QA﹞散戶如何取得美國研究報告?

    ﹝QA﹞IB或證券公司會藉旗下分析師的投資意見獲利嗎?

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    投資者最大的敵人就是自己? 要堅持投資原則

    華爾街驗證的五項投資原則

    因應市場變動的投資組合原則

    ﹝QA﹞累計期權有哪些種類?各自有何優缺點?

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    CHAPTER6? 美國股票交易的策略和基礎


    因應股價變動的投資策略基礎? 催化劑交易(Catalyst Trading)

    投資要有原則

    股價忽然震盪的原因

    有效活用財報週的方法

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    是什麼在驅動市場和股價?? 宏觀交易(Macro Trading)

    宏觀交易對散戶來說有何意義?

    面對通貨膨脹的投資策略

    龍頭股所反映的市場和產業方向

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    蘋果效應!讓股市悲喜交錯的科技巨頭新聞? 應對日常可能變數的買賣策略

    活用股價同步性的買賣策略

    透過8-K和頭條新聞,掌握暴漲、暴跌股的買賣策略

    產業整體受到宏觀變數威脅的應對方法

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    帶動股價的財報週核心重點? 財報遊戲

    利用財報週前的預期心理

    營收公布後的市場應對策略

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    沒辦法交易?? 美國的暫停交易制度

    面對劇烈波動一定要確認的事

    因市場波動導致暫停交易:Volatility Halt

    因主要資訊發布導致暫停交易:News Halts

    因法令遵循導致暫停交易:Compliance Halts

    暫停股市的機制:Circuit Breaker

    瞄準暴漲股和暴跌股的對沖交易和做空

    牽制爭議性做空行為:美式「平盤以下禁止放空規則」

    ﹝QA﹞可以連續啟動平盤以下禁止放空規則嗎?

    ﹝QA﹞缺少前一日收盤價的話,可以啟動熔斷機制嗎?

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    對沖基金交易員在超級財報周的一天

    05:55起床

    06:00打開彭博APP,確認電子郵件

    06:10準備上班

    06:27搭Uber上班

    06:31抵達辦公室,登入彭博系統

    07:30向PM報告

    08:00盤前交易,季營收開始公布

    08:35電話會議接力賽、調整部位

    10:00電話會議,即時反應的市場

    11:10電話會議持續進行中

    12:50已過了午餐時間

    13:30投資對象的競爭對手營收表現不好的時候

    15:45高成交量收盤的應對方法

    16:00收盤,季營收繼續發表

    20:00確認是否有補充的公告

    23:00下班

    24:30就寢

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    【附錄】投資散戶一定要參考的實用美股網站

    提醒事項?






    前言?




    其 他 著 作
    1. 1%華爾街菁英的投資心態:「我該買哪檔股票?」管顧、投行到對沖基金,全能交易員回答關於投資的終極問題。
    2. 華爾街交易員的投資解答:金融風暴後的華爾街十年見聞,在原始赤裸的競爭中,看見投資最重要的事