作者序一　從交棒到永續的傳承思考�曾國棟

作者序二　「真正深度」做好傳承這件事，難度很高！�黃文鴻



第一篇　傳承的智慧與關鍵思維�曾國棟著



前言　企業傳承需要制度化、專業化，確保成功



第一章　傳承的觀念與心態調整



1 家族與企業傳承的孫子兵法：無勝有利是最高境界！

2 經營權與股權分開的思維

3 股東相處首重尊重，善意解讀和平相處

4 人人都可以被取代，不放手，孩子永遠長不大

5 授權或交接後，要忍住手癢，快樂傳承

6 接不接班猶豫不決，影響心態

7 交班者學當菩薩，接班者沒事不煩菩薩

8 沒事不要煩菩薩，有事及早求菩薩

9 家臣被罵最多，注意嚴以律己的範圍



第二章　人才布局與組織接力



10 選用育留是接班者的共同課題

11 選對人才，積極培養接班人、專業經理人

12 設好激勵制度，接班者與同仁才會拚

13 設計好接班人與專業經理人的留才制度

14 善用子公司職務處理面子與裡子問題

15 文化與知識經驗傳承是交接班的重要工作



第三章　制度設計與權責安排



16 接班者是有股權的專業經理人

17 善用MSC組織與制度做傳承

18 設好增資必要條件，發展才會順利

19 設好分息與分紅制度，接班者有所依循

20 建立核決權限表，適當授權



第四章　永續經營，傳承的實務



21 上市櫃有助於傳承，接班或分配資產都有利

22 董監席次的安排，善用外部董事

23 積極整併，組織重整

24 聚焦核心事業，處分非核心事業

25 併購及投資的必要性與要點

26 借助組織力量與外部顧問，做好交接班準備



後記　樂觀積極隨緣，快樂傳承，享受第三人生



第二篇　家族傳承「守」、「攻」、「傳」�黃文鴻著



前言

虛擬案例：陳氏家族



第一章　傳承從防「守」開始



1 家族傳承是否有SOP？

2 傳承規劃「守」的起手式：股權結構規劃

3 股權結構防「守」利器：股權信託

4 「守」住家族資產：信託

5 股權結構防「守」利器：閉鎖性公司

6 傳承從防「守」開始：稅籍身分籌劃

7 「事」與「物」的稅務籌劃

8 「守」護愛情與財富：婚姻風險管理



第二章　世代財富自由與永續家族治理



9 「攻」：世代財富自由──家族資產管理

10 「傳」：國有國法，家有家規──家規即是家族憲法

11 「傳」：家要如何「治」與「理」？

12 「傳」：為什麼「家族」要有自己的「辦公室」？



後記　Equal不等於Fair！

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作者序一

從交棒到永續的傳承思考�曾國棟



我年過七十，已進入古稀之年，也出版了十一本書，過去經營事業的過程中，所體悟到的心得都差不多已經寫完了，現在沒有在第一線上營運，比較沒有什麼新題材，本來想停筆了，後來碰到了磐合家族辦公室黃文鴻先生，他精心規劃了四天的家族傳承工作坊課程，利用中華經營智慧分享協會（簡稱智享會或MISA）會所開班，希望我可以擔任其中半天課程的老師，並參與工作坊的點評。



我1980年創辦友尚企業，2000年股票上市，將股票均分給子女。2010年加入大聯大控股，2015年將營運全部交棒給專業經理人，自己只擔任董事長職務，歷經兩任的CEO專業經理人，也都運作得很順利。



本來我自己覺得沒資格擔任傳承的老師及點評，因為我自身並沒有傳承給子女，我以為應該不算是成功的傳承。後來很多人跟我分享，我才改變想法。原來，能將自己創辦的公司上市，又加入大聯大控股聯盟打國際杯；原友尚企業成功交棒給專業經理人，自己退而擔任監督角色，企業還持續在成長中；子女當快樂股東，有他們自己有興趣的事業，這應該算是成功的傳承！



答應擔任家族傳承課程的老師之後，我開始了解家族傳承的內容及要點，也開始盤點我過去的經驗與文章，有哪些與家族企業的傳承有關。



後來與出版社討論，他們覺得交接班及傳承很重要，過去比較少這方面的書，鼓勵我與黃文鴻先生合作撰寫，經過近一年時間的整理，終於完成了本書。第一篇是我在經營與輔導的一些體悟，第二篇是黃文鴻先生專業的家族傳承概論及執行方法，對家大業大的企業很有幫助。



狹義的傳承是家族的股權傳承，廣義的傳承則包括理念的傳承，以及傳承給專業經理人。不管是傳給家人或專業經理人，有些觀念及方法是共通的。傳承的目的不單只是交棒，而是交棒之後企業能繼續成長。本書的內容匯集了交接班及傳承時，需要具備的要點，包含我的經歷、心得和實務做法，不見得完全符合各種狀況，只供參考，希望對讀者有些許幫助。



感謝商周出版的督促及規劃，更特別感謝李知昂協助採訪整理，常熬夜加班或犧牲假期才得以如期完成。謹以此書獻給我的家人並回饋社會，很高與又完成我擔任智享會（MISA）創辦人的部分責任。



作者序二

「真正深度」做好傳承這件事，難度很高！�黃文鴻



很高興家族傳承在這幾年成為一門顯學，大家都在談，可大幅提高台灣創一代企業家在這方面的意識。但奇怪的是，怎麼瞬間大家都成了這學問的專家了？



每次別人問我從事什麼工作？ 我常戲稱我從事「第九大」特種行業，因為我的工作內容真的很特別，除了要熟知各國稅法與繼承相關法律、國際金融金流操作、新加坡、香港、杜拜、美國等國家家族辦公室法令政策、資產投資管理等，還要了解心理學與讀心術，因為我常需要判斷客戶嘴巴跟我說的、他心裡隱藏的，還有他心裡想的與客觀情況的差距。通常一個客戶要服務二至三年後，他才會真正對我坦白接近百分之百真實的情況，但這些我都必須要能儘早看出與判斷，否則常會做白工或是無效規劃。



我想表達的是，我做得越久、做得越多，越深深覺得這個工作很難！ 換個角度說，要能「真正深度」協助客戶做好傳承這件事，難度很高。原因是：「真正深度做好傳承這件事」，它是各種角度、很多層面與層次的綜合，而不是各種單一角度考量的拼湊。簡單來說，一個好的傳承規劃方案，它必須在境內外稅務、法律、金流等各層面與角度都可行，才是一個好的（或及格的）規劃。但往往這樣還不夠，還必須再加入精確判斷家族成員間實際的感性面相處情況，才算完整。我常碰到的情況是，一個規劃方案可以在稅務、法律、金流等各方面都一百分，但實際上在家族內卻完全推不動，導致它只是一個偉大的文學作品（the greatest work of art）！



雖然現在大家都在談家族辦公室，但絕大部分的人都只是把自己本來的名片與職銜，從會計師、律師事務所、基金公司、資產管理公司、保險公司等換個名稱而已，做的基本上還是自己原本在做的事，提供的服務依然是單一角度的服務。這無可厚非，畢竟通才太少了，但是對客戶而言，這不是客戶想要的。專業家族辦公室服務的核心價值，在於協助客戶取得「高度整合」的「深度」專業服務。



另一普遍的情況是，客戶經常在各種場合聽四面八方各個大師的演講，各種古今中外的家族案例說得頭頭是道，但在最後提出問題：「請問我家現在面臨的情況到底要怎麼做？」卻很少人能一針見血、直指核心地回答。這也是目前客戶最大的困惑與問題。



本書所談的就是最實際的「我現在應該怎麼做？」以及「第一步要做什麼？」的實務。我根據近二十年的實務經驗，融合最常見的三、四個家族的真實情況，構建了一個「陳氏家族」虛擬案例。每個章節先談重點觀念，再以此解析陳氏家族如何具體落實。這是一本坊間絕無僅有的傳承實際操作的實務工具書。



很感謝曾董事長發起與創建智享會（MISA）這個平台，聚攏了業界各領域的老董與老總們，將畢生實務功力毫無保留地傳承、分享，令人敬佩！ 智享會所提供的課程是我看過層次最高與最實用的後EMBA課程，而曾董於本書中所分享的各個傳承接班的理念，也是我見過最具操作性與可驗證的寶貴智慧。能與曾董合著此書，備感榮幸！ 同時也感謝磐合團隊對本書相關資料的蒐集、彙整與協助。



家族企業傳承接班的學問博大精深，完全可以、也應該是一門獨立的學科研究。筆者雖於此領域已專注執業近二十年，思慮仍難免有所疏漏，歡迎讀者提供意見交流與指正（morrishuang@panhefo.com），感謝！

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