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基金就要這樣做

基金就要這樣做

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9789868917002
顧沙斌
奇盟子文化
2013年2月27日
66.00  元
HK$ 56.1  







叢書系列:財富系列
規格:平裝 / 272頁 / 14.8*21cm / 普級 / 單色印刷 / 初版
出版地:台灣


財富系列


商業理財 > 投資理財 > 債券/基金









  倘若你對基金也存有一些野心,抱著一些夢想,
  那就看看索羅斯是怎樣透過基金大把大把地賺錢的,
  讓他來教教你如何玩基金!

  玩基金——就找索羅斯

  索羅斯是舉世聞名的「金融巨鱷」。索羅斯運作的對沖基金橫掃世界主要金融市場,在摧毀與重建當中賺取鉅額的利潤。就是這樣一個備受世人非議、備受基金投資者推崇的爭議人物,開創出了著名的反身理論,無情揭露了市場的錯誤性與無序性。數十年的沙場征戰,使得索羅斯練就了一雙識別市場真相的火眼金睛。

  索羅斯是舉世聞名的「金融巨鱷」。索羅斯運作的對沖基金橫掃世界主要金融市場,在摧毀與重建當中賺取鉅額的利潤。就是這樣一個備受世人非議、備受基金投資者推崇的爭議人物,開創出了著名的反身理論,無情揭露了市場的錯誤性與無序性。數十年的沙場征戰,使得索羅斯練就了一雙識別市場真相的火眼金睛。   

  從一九六九年索羅斯的首支對沖資金雙鷹基金推出開始,索羅斯就一直在製造著金融領域的神話。   

  憑著敏銳的判斷力和非凡的勇氣,借助個人的哲學思考,索羅斯經營的基金從一九六九到一九九八年的近三十年時間裡幾乎從未出現過虧損,而且實現了高達三十一%的回報率,以致他四百萬美元起家的基金到現在已經接近一百二十億美元。   

  其中被稱為旗艦基金的量子捐贈基金幾乎全為索羅斯個人所有,其數額高達七十四億美元。   

  在此期間,他曾因一人打敗了英格蘭銀行以及在一夜之間拿走了泰國人五分之一的財富而聲名遠揚。他所導致的歐洲金融秩序的混亂和東南亞金融風暴,使得無論索羅斯走到哪裡,那裡的政府就會如臨大敵。   

  他所有的金錢都是從風雲變幻的金融市場上得來的,是基金這個既簡單又神奇的對象造就了索羅斯。   

  本書便是抓住索羅斯是運作基金的絕頂高手這一事實,透過分析索羅斯這些年來顯露於外的投資案例,結合現代基金運作理論與市場理論,為普通基金投資者描畫了一幅從最初認識基金的真面目,到能夠自行利用各種參數與圖表來評估基金的價值,再到透過分析基金經理人的個性來評估基金獲利的機率,直至成功購買超值安全的基金品種,賺取豐厚利潤的基金攻略圖。   

  而且這一切都是遵循基金之神索羅斯的經典理論分析論證而得,具有相當高的專業性與可讀性。就如同索羅斯親身前來教導讀者如何購買基金一般。

  倘若你對基金也存有一些野心,抱著一些夢想,那就看看索羅斯是怎樣透過基金大把大把地賺錢的,讓他來教教你如何玩基金!

作者簡介

顧沙斌

  經濟暨管理學碩士。現任職於世界五百強企業人力資源部門,在職期間同時兼修心理學,保留著對寫作的熱情,經常在雜誌、書刊、網路上評論時事財經。



第一篇 索羅斯教你認識基金真面目 12
第一章 基金的真面目......13
第二章 基金有多少兄弟姊妹......22
第三章 基金投資的主要形態......28

第二篇 索羅斯教你評估基金價值及成長性 64
第一章  從投資目標和管理人評估基金......65
第二章  從資產配置看基金的獲利能力......72
第三章  從基金的投資組合看基金的風險指數......103
第四章  從基金經理管理能力看基金的發展潛力......132

第三篇 索羅斯教你尋找基金買點 140
第一章  期望決定市場......141
第二章  在市場的轉折點取勝......160
第三章  超前把握趨勢......177
第四章  從整體經濟環境分析市場風險......192

第四篇 索羅斯教你何時獲利了結 224
第一章  冷靜思考,抓住時機......225
第二章  在謙虛與自信中尋求平衡......251

後 記 268



推薦序1

那充滿能量的年代/李秀媛

  因為主持廣播節目的關係,在偶然的機會下,郁舜來到了我在中廣的節目「綺麗世界」,暢談他的瑞典旅遊經驗。

  我對郁舜的印象很深刻,因為這孩子不但沒有年輕人的稚嫩,反而散發出一種特殊的穩定感,這種穩定感是他這個年紀的孩子所不應該擁有,但這種穩定感卻讓我想要好好地跟他聊一聊。

  當時他在節目上跟我分享對瑞典年輕人的推崇,還記得他說:「瑞典年輕人不論學歷高低、成績好壞,或者領取多少政府補助的零用金,他們還是堅持在課餘之時打工賺錢。」

  的確,台灣年輕人很多都是「媽寶」,因為他們從小到大都被父母親保護得很好,甚至我會說,他們普遍缺乏郁舜口中瑞典年輕人的那種「野心」與「拚勁」。

  但當然,我們不能夠單純地去批評孩子,因為整體社會的氛圍也對台灣年輕人產生了很大的壓抑。我在學生時代時也曾經徬徨、消極過,後來在老師的激勵之下,不放棄自己,再加上很幸運地能夠在職場上遇到許多願意提拔新人的貴人,才能夠如此順利、愉快地在這個工作環境待了那麼多年。

  所以整體環境的改善,責任在我們的身上,並不是在那些孩子們的肩膀上。孩子們在現階段所能做的,就是不斷地充實自己,擁有突破界線的野心,如此,才不至於被這個社會所淘汰。

  《顛覆紐約——改變人生的八種新視野》這本書,其實就是激發下一個世代的孩子在這個世界裡生存的書。不論是從職場、愛情,還是友情的角度切入,我都看到了許多身為這個世代年輕人所應該擁有的價值觀,還有那些不服輸的精神。

  郁舜在「革命」一章中提到:「我就像是一位革命軍,用手中的左輪手槍,向天空射擊出革命的第一槍!」這是多麼具有力量的一句話!我們的社會就是缺少像郁舜這樣的孩子,能夠勇敢站出來大聲地喊口號,帶領其他人一起往前衝。

  現在這個社會,是一個瞬息萬變的資訊化時代,不管你是不是年輕人,都會有被時代潮流淘汰的危險。所以,讀一讀《顛覆紐約——改變人生的八種新視野》,不僅可以讓年輕人找到拚勁,也可以讓我們這些上一代的人重新思考人生的方向,重新回到那充滿能量的年代。

推薦序2

顛覆紐約──自嘆弗如的思考與觀察/洪文慶

  天啊!郁舜,這年輕人的腦袋瓜裡到底裝著什麼呢?

  他竟然用伍迪.艾倫的電影「安妮霍爾」的台詞,作為《顛覆紐約——改變人生的八種新視野》的開場白。「安妮霍爾」這部電影的年齡應該超過他在大地上奔馳的歲月。他怎麼能用得這麼恰當?伍迪.艾倫是個怪胎,但很不巧,或者也可說很不幸,他就住在紐約!而郁舜呢?就紐約來說,他只是個過客。而過客之於紐約,則有距離的美感,台語有句話說「遠看一朵花,近看像苦瓜」,最能傳神詮釋距離的美感。照理說,有了距離,他應該「遠看一朵花」似地看到紐約的豪華絢爛、光鮮亮麗與魅惑,但是,郁舜偏偏不,他反而看到紐約人習以為常、見怪不怪的地方,這也是距離的關係,他用心觀察,直指紐約的光怪陸離現象,這情況一如「久在魚肆中而不聞其臭」,偶爾去一下,才能驚覺那惡臭的環境是多麼的不堪!

  這就是郁舜特別的地方。

  他要顛覆紐約。為他自己,也為我們,不要一個勁兒地說著紐約的繁華、說著美國夢的偉大與美麗。他用年輕的心和熱情,橫切紐約,剖給我們看另一個不同的紐約樣貌。

  我曾在郁舜寫的《魔力瑞典——改變人生的十堂魔法課》一書中的序文裡,說過他是一個善於思考與觀察的青年。《魔力瑞典——改變人生的十堂魔法課》是他在台大就讀時到瑞典當交換學生、對瑞典當地人事物敏銳觀察所得的思想結果。我對其中印象深刻,至今猶不能忘的,是他對瑞典與台灣兩地學生的比較;他說瑞典著名大學的學生得到文憑,就像拿著杯子到處去找水源,企圖盛滿杯子,而台灣的名校畢業生,卻拿著杯子到處炫耀。

  這樣的比喻和描寫,令我驚豔。也讓我思考台灣和瑞典兩地的差異。雖然瑞典離我們太遠,報導太少,對她不甚了解,但透過郁舜的觀察與描述,我們可以理解瑞典何以是北歐強國、何以是世界上高生活水平的國家了。

  而這次,他再將到紐約攻讀財金碩士的觀察與思考經驗,結集成書,一樣令我驚豔,但卻給我另一種自嘆弗如的感嘆。譬如第一章,他寫紐約州的第三大城羅徹斯特,曾經擁有柯達、博士倫、全錄等高科技的國際企業重鎮,卻在數位相機、網路等更新科技的出現與其他產業的競爭而沒落,一夕之間被人們拋棄。人類是現實的經濟動物,商機在哪,活動就在哪,逐「經濟水草而居」本就是人類命定的趨勢,沒有對錯、不能怨尤,要「生存」,就要「改變」。不管是一座城市,還是個人,「改變」是生存的不二法則。所以羅徹斯特的居民以教育產業改變了那座城市,使羅徹斯特又恢復了生機。

  一座城市的興衰,跟人類的生死一樣,是極其自然的事,不值得大驚小怪,歷史上的例子多不勝數。然郁舜深入其境,了解歷史,在現場看到了羅徹斯特的改變,他直接點出問題的癥結所在:「美國是一個市場,不是一個系統」,系統可以拷貝,市場卻有它自己的生機規則,由是他感嘆美國之所以強大,原因就在於他們將資本主義發揮到極致,重點就在於他們懂得如何適時地做「改變」。

  這樣的看法,出自一個二十出頭歲數的年輕人,真是顛覆了我們的想法。唐太宗曾說過「以史為鏡,可以知興替」這樣的話,看了郁舜的書,我清楚的知道,他善於穿梭歷史、駕馭歷史素材,詮釋另類的觀點。又譬如第二章職場,他說在美國商學院學到的五件事:一是功利主義,二是口是心非,三是不擇手段,四是獨善其身,五是八卦謠言;這是環環相扣的問題,這五件事的總結,其目的就是在使自己出人頭地、睥睨群雄、獨霸天下、唯我獨尊而已,這是多殘酷的廝殺啊!這樣的體悟,使他感嘆:「我為金融世界感到悲哀,因為在金融世界裡,生命的過程都被忽略了,只剩下最後蓋棺論定的褒貶。在這個世界裡,賺錢是最終目的,生命沒有任何意義。」由是他說,他雖為金融人,卻只想好好的生活。

  你看,這樣的解析或告白,多麼的震撼人!他在錢堆裡工作,手捧著一個人人稱羨的金飯碗,卻作如是說。如果不是年輕單純,就是有著無可救藥的浪漫情懷!他還年輕、涉世未深,也許還不知道生活的現實性,而「現實」是多麼的折磨人,往往能「一文錢逼死英雄好漢」!往往能讓人銳角去盡、圓融渾沌!但我喜歡這樣的郁舜,喜歡這樣的年輕人,喜歡他保有純淨的赤子之心,熱情而勇敢!

  郁舜在他的書裡,也談論愛情。而關於愛情,在年輕人的心裡、生活中,都是很重要的一部分。倘若失掉愛,那彷彿也沒有靈魂。郁舜隻身飄洋過海,告別家人、告別女友、告別同學友人、告別家鄉,遠渡重洋到遙遠的紐約留學,那樣的距離,讓他因為孤寂而對「愛」有更深的體會。他藉由同學及其女友的相處故事來詮釋愛,說愛不能太任性,愛要簡單、明白、真實,要讓被愛的人知道你對他的愛;更重要的是不要因為愛,而忽略了家人、忽略了朋友、忽略了許多關心你且默默祝福著你的人。真是心思細膩且善體人意。

  所以在他追夢的過程中,除了完成父母親的期許之外,對自己的興趣或理想也堅持到底。譬如說,父母親要他在金融事業裡努力衝刺,踏踏實實、安安穩穩的過日子,放棄寫作的夢想;從父母親的角度來看,其實要求不多,並不奢望孩子多麼的成功發達,只求能夠平安、穩當踏實的過日子,不要在風裡、雨裡、烈陽下苦苦地為生活掙扎。但是,郁舜有他的理想,也有他的堅持。他堅持要寫作,不放棄自己的興趣,最後和父母親溝通的結果,他在金融界找一個可以於生活裡立足的工作,業餘的時間寫作,父母親不能干涉。他在現實生活與理想之間找到平衡點。

  這樣體貼的心,有子如此,夫復何求?郁舜對夢想的追求,讓我感動。寫到這裡,我想起朋友也有相同的經驗,她對我訴說女兒堅持要寫劇本當工作的志趣,她則擔心生活和意志熬不過去,我知道這個行業在台灣的困苦,難成氣候,但我對她說:「我們年輕的時候,社會、家庭貧困,我們都只為生活而放棄夢想,但現在我們的經濟都還可以,為什麼不能支持孩子去追求她的夢想呢?當真過不去的時候,可以幫助她一下。給她一點時間去試試吧!」朋友因為我的話而讓她女兒專心去做喜歡的工作。

  關於年輕人的心思想法和行為,我們其實應該用正面的能量去看待!年輕人的想法可能不務實,但他們的想像力何嘗不是創造世界的原動力?當我們「半生蹉跎已成翁」的時候,為什麼不能笑看年輕人的努力與夢想呢?年輕不是原罪,沒有理由阻礙他們向前跨越的腳步。所以,郁舜在書裡用綿密而富邏輯的文字鼓勵年輕的朋友,要勇於向現實挑戰,不要小看自己,要懂得思考與忍耐,要勇於嘗試、不要輕易拒絕;更重要的是,要用微笑包容一切橫逆!

  這些,都是郁舜在書裡告訴我們的。

  我們的社會早已成形,演變至今,亂象加劇,更令人憂心往後的走向。但看了郁舜的書,我就不再擔心,因為像郁舜這麼優秀的年輕人,有他們的想法,有他們的作為,也有他們的堅持和努力!回頭想想我們自己,我們也曾年輕過,可在他這樣的年紀的時候,我們做了什麼?對自己堅持了什麼?又努力了什麼?社會不也進展到今天這樣曾經輝煌的局面嗎?自嘆弗如啊!

  那,我們還有什麼理由倚老賣老呢?《顛覆紐約——改變人生的八種新視野》其實是本勵志書,是年輕人對年輕人說的心情與故事,可也給我們身為父母的人一些省思,真的顛覆了我們的慣性思考,我真心喜歡。故在他的新書出版前夕,說說他讓我感動、也讓我感慨的想法,作為他的推薦序。

推薦序3

關於這個人、這本書,關於這些與那些曾經走過的/張瑋軒

  當初邀請郁舜成為我們網站的駐站作家,是偶然,卻也是米蘭.昆德拉筆下那種必然的偶然。

  我在書店,看到他的第一本關於瑞典的書,看著他在那個城市的所聞所見所得,我的第一個想法,就是好希望,可以讓更多更多人認識這個人,看到更多他所看見,思考他所思考過的那些論點,感覺到他所感覺的。

  因為這個人,不簡單。

  他那些關於人生或生活的論點,關於那些溫暖或冷清的,掙扎或執著的,都來自於他最真實的生活體驗。最重要的,他不僅真實,而且非常誠實。每每閱讀他的稿件,就好像置身於他的生活,或能夠重新思考自己的生活。

  每一天,我們都必須面臨新的選擇。要朝什麼努力?要往哪裡前進?要在哪裡停下腳步?要往哪裡狂奔?這些問題我們隨時都有,而郁舜,他有時像是朋友,有時又像是與自己無法面對的另一半靈魂對話,幫助我們能夠更誠實一點,面對我們自己的害怕、猶豫,甚至快樂。

  然後,就能更勇敢。

  他的文字,能夠讓我們更勇敢。
  他的誠實,也讓我們不再有藉口不誠實。
  他的故事,能夠幫助我們更了解自己的故事。

  因為那些走過的路,都不會是錯的路。因為那些過去的生活,都累積成我們的現在。因為這些和那些,都讓走過的人想起曾經走過的,而那些還沒經歷的,知道這世界好大,還有好多值得去體會。

  然後郁舜,這個人,有他陪著,會讓人覺得這一路很不孤單。

作者序

為什麼不是「魔力紐約」?

  我的上一本書,也就是我的第一本文字作品《魔力瑞典——改變人生的十堂魔法課》,在2011年發行的時候,獲得了意外廣大地迴響,也讓我得到了很多可以發表作品的舞台。

  而這也是我人生之中,一個重大的轉捩點。

  我跟大多數台灣傳統家庭裡的小孩一樣,從小的目標,就是把書讀好;長大以後,找到一份既穩定、又可以養活自己的好工作。一直在發行《魔力瑞典——改變人生的十堂魔法課》之前,我都還抱持著這樣的想法和期望,但直到後來,我發現有越來越多的讀者,願意花費他們寶貴的時間靜下心來讀我的文章,我的心中便產生了極大的使命感——

  我要用文字來改變這個社會。

  但是要改變這個社會其實很困難,尤其在台灣,這個充滿了階級制度的社會,年輕人的聲音往往會被忽略;而當年輕人長期受到長輩們的壓抑與箝制之後,一些年輕人不好的習慣或態度——消極不求上進、缺乏自信、愛玩,甚至是愛逃避等,就產生了。

  台灣的年輕人並不是不受教的一群,我們只是缺乏了突圍的勇氣,甚至你可以說,我們看不見未來。

  所以這本書,就是希望讓年輕人能夠看到一絲曙光。

  我不喜歡跟各位講很多天馬行空的大道理,也不喜歡用很白話的文字去寫一些譁眾取寵的文章,我想,而且我能做的,就是帶著你們跟我一起去旅遊、一起去體驗我的冒險,然後如果你們能夠從中帶走一點可以讓你變得更好的觀念,那麼在我寫這本書的文化意義上,就善莫大焉了。

  在每一個章節的開頭,我都會放上一首詩和歌,詩的格式或許並不是很完善,但希望這些詩,能夠簡單地介紹每一個章節裡,我想要傳達的核心觀念;我也希望你們可以一邊聽我提供的歌單、一邊看我的書,你會有更多的感觸;另外,在每一篇文章裡,我都會放上幾篇「留學生日記」,這些日記,有些是我曾經在網站上發表過的文章,有些則是我平常閒暇時在筆記本裡書寫的日記。而在每一個章節的最後,我都會放上一些親自手繪的旅遊資訊,希望你們未來若有時間,可以帶著這本書,到那些景點,體驗我的感受。

  至於很多人問我,為什麼這本書不遵循上一本書,取名為「魔力紐約」呢?

  因為瑞典這個國家,對我來說,是一個全新的世界,她帶給我的觀念,是具有魔法的,是可以瞬間改變我的生命;但紐約,對很多人來說,是一個再熟悉不過的地方,而美式文化,更是悄悄地埋在我們的每一根神經之中。所以紐約帶給我的,是一些傳統、根深蒂固的印象,而這本書就是要去顛覆這些印象。

  最後,不管你是否去過美國,不管你是否自認為年輕人,我都希望你還能夠保有年輕人的熱血澎湃、保有觀光客初來乍到的喜悅。

  我們要一起顛覆這個世界。




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