作者序

第一章　弄懂貨幣銀行學很有用

1-1　為什麼必須懂貨幣銀行學？

1-2　貨幣總數在股市買賣點的運用─兼論資金行情

1-3　貨幣與融資方式的演進

1-4　貨幣的發展進程

1-5　人民為何接受貨幣？

1-6　銀行提供的支付工具

1-7　貨幣功能

1-8　交易動機的貨幣供需

1-9　貨幣需求動機、貨幣功能與貨幣總數



第二章　支付I：支付公司、電子貨幣

2-1　鳥瞰全國的支付系統

2-2　支付的期間與地點

2-3　各種支付方式的適用時機

2-4　三種小額支付的優劣比較

2-5　電子票證I：導論

2-6　電子票證II：市場結構

2-7　陸臺在專營支付公司的差異



第三章　支付II：行動支付

3-1　行動支付I：顧客的需求

3-2　行動支付II：支付工具

3-3　行動支付III：顧客資金來源

3-4　跨境支付：以中國大陸為例



第四章　間接融資時代

4-1　資金借貸的歷史演進

4-2　銀行的發展進程

4-3　銀行的融資中介貢獻

4-4　銀行的融資中介角色

4-5　資金需求

4-6　銀行的存款創造功能

4-7　銀行對經濟的重要性



第五章　銀行業分析

5-1　銀行的業務

5-2　商業銀行的分類

5-3　孟加拉的鄉村銀行

5-4　專業銀行

5-5　政府對銀行業的政策

5-6　銀行業自由化─以開放銀行經營為例

5-7　兩次金融改革



第六章　銀行業的威脅─金融科技公司

6-1　金融科技的源頭

6-2　金融科技的分類

6-3　金融科技公司的分類

6-4　金融科技業

6-5　針對網路金融的法令與政策

6-6　網路金融公司中的銀行業務

6-7　搶銀行生意的網路金融公司



第七章　網路金融公司

7-1　網路放款仲介平台對中小企業的放款

7-2　金融科技的產品之一：數位貨幣—從比特幣談起

7-3　各國政府對數位貨幣的措施

7-4　政府對數位貨幣的態度



第八章　銀行經營管理

8-1　影響銀行獲利的三大因素

8-2　商業銀行的市場定位

8-3　銀行的組織設計—以臺灣銀行為例

8-4　銀行的經營狀況

8-5　放存款利率差

8-6　放存款比率

8-7　銀行貸款的倒帳風險管理

8-8　銀行的授信審核過程

8-9　公司借款審核過程

8-10　債權管理

8-11　銀行的呆帳率─「放款類」資產品質



第九章　銀行業風險管理Ⅰ─導論與信用風險管理

9-1　風險管理的重要性

9-2　金融業風險種類

9-3　銀行的營運風險管理

9-4　風險管理的組織設計

9-5　銀行總行的風險管理部

9-6　銀行風險的衡量

9-7　銀行總行董事會稽核處

9-8　內部控制以降低風險

9-9　狹義風險管理手段：以授信業務為例

9-10　信用風險管理I：導論

9-11　信用風險管理II：隔離

9-12　信用風險管理III：區域分散

9-13　信用風險管理IV：產業分散

9-14　信用風險管理V：損失控制I

9-15　信用風險管理VI：損失控制II



第十章　 銀行業風險管理Ⅱ─流動性、市場、法律與作業風險管理

10-1　銀行的風險移轉

10-2　銀行分行的流動性風險管理

10-3　銀行總行的市場風險管理

10-4　法律風險管理：銀行的法令遵循I

10-5　法律風險管理：銀行的法令遵循II

10-6　法律風險管理：銀行的法令遵循III

10-7　作業風險管理I：導論

10-8　作業風險管理II：資訊系統安全的維護



第十一章　數位銀行I

11-1　Bank 3.0 的沿革

11-2　第一版銀行仍很強

11-3　第二版銀行：網路銀行業務─電腦化

11-4　數位銀行：手機上網的銀行業務

11-5　減少實體分行與員工數

11-6　行政院金管會的政策

11-7　玉山銀行迎接數位銀行的做法



第十二章　數位銀行II

12-1　銀行的大數據分析

12-2　銀行的網路授信—臺灣的花旗銀行的做法

12-3　網路商業銀行

12-4　中國大陸的網路商業銀行—以浙江網路商業銀行為例



第十三章　金融市場與金融機構─論直接融資

13-1　金融市場

13-2　金融機構的分類

13-3　直接vs. 間接融資

13-4　直接融資的資格

13-5　直接融資方式

13-6　票券市場─狹義貨幣市場

13-7　債券市場─資本市場融資 I

13-8　股票市場─資本市場融資 II



第十四章　公司資金需求─財務管理導向的貨幣銀行學

14-1　公司的資金需求

14-2　公司資金來源─直接vs. 間接融資

14-3　企業為什麼要向銀行貸款？

14-4　公司借款利率的決定─差別定價的應用

14-5　銀行授信審核項目

14-6　授信標準

14-7　銀行往來─如何取得優惠借款條件



第十五章　家庭融資資金需求

15-1　家庭資金需求

15-2　家庭融資管道

15-3　家庭房屋貸款需求

15-4　房屋修繕、汽車貸款

15-5　家庭消費貸款需求─兼論貸款保證人

15-6　家庭信用卡融資需求

15-7　信用卡的循環利率─兼論利率上限



第十六章　資金供給─利率理論

16-1　資金供給─兼論預防動機

16-2　資金的報酬─利率相關理論

16-3　影響資金供給的因素─專論投資動機

16-4　存款種類

16-5　存款保險─如何挑選銀行去存款

16-6　存款保險公司的金融監理功能



第十七章　資金市場均衡

17-1　資金市場均衡

17-2　銀行放款的客戶

17-3　放款種類Ⅰ：導論

17-4　銀行放款組合

17-5　放款種類Ⅱ─產業集中與金額

17-6　放款跟存款的期間調和

17-7　銀行的流動（資產）管理



第十八章　利率期限結構─兼論利率風險結構

18-1　利率期限結構

18-2　解釋利率期限結構的理論

18-3　利率期限結構的成因

18-4　利率曲線型態

18-5　利率曲線進階課程─利率曲線的移動

18-6　利率的風險結構



第十九章　貨幣政策在投資之運用I—貨幣政策導論

19-1　經濟政策目標與經濟政策

19-2　實體面政策目標和經濟政策

19-3　金融面經濟政策目標

19-4　貨幣政策相關議題

19-5　經濟政策有效與無效的爭辯—凱恩斯學派PK新古典學派

19-6　經濟狀況與需求管理政策

19-7　貨幣政策的相關角度

19-8　貨幣政策的目標：以物價上漲為例

19-9　2008年起，貨幣政策的極致

19-10　資金寬鬆程度的衡量—以寬鬆型貨幣政策為例

19-11　貨幣政策的功過



第二十章　貨幣政策在投資之運用II ─美國貨幣政策

20-1　美國聯準會的政策目標發展進程

20-2　貨幣政策目標之一：貨幣政策的「投入—轉換—產出」

20-3　貨幣政策目標之二：效率與公平的兩難—導論

20-4　貨幣政策目標之三：充分就業

20-5　貨幣政策目標之四：維持物價穩定

20-6　物價穩定的衡量

20-7　美國的聯邦公開市場委員會

20-8　聯邦公開市場委員會中的鴿派、鷹派

20-9　美國聯邦公開市場操作

20-10　中性利率

20-11　 美國經濟狀況與貨幣政策Ⅰ：2001~2008 年

20-12　 美國經濟狀況與貨幣政策Ⅱ：2009~2017 年

20-13　對聯準會的績效評估

20-14　失業種類與菲利普曲線—以美國2009~2017 年情況



第二十一章　貨幣政策在投資之運用III ─臺灣貨幣政策

21-1　貨幣政策目標

21-2　利率讓央行有用武之地—兼論貨幣政策傳遞過程

21-3　貨幣政策的主管部會—中央銀行

21-4　中央銀行的功能與組織設計

21-5　貨幣政策工具

21-6　央行維持中性時的央行功能—兼論貨幣數量學派



第二十二章　貨幣政策在投資之運用IV ─價格型貨幣政策

22-1　價格型貨幣政策工具

22-2　央行對銀行的短期融通

22-3　貼現

22-4　重貼現

22-5　央行重貼現率的適用時機

22-6　歐日零利率政策

22-7　 貨幣政策的分析圖形IS-LM 曲線—以2018年美國聯準會縮減資產負債表為例



第二十三章　數量型貨幣政策工具

23-1　數量型貨幣政策適用時機

23-2　法定準備率

23-3　法定準備率水準

23-4　公開市場操作

23-5　防禦性公開市場操作—兼論沖銷政策

23-6　公開市場操作的實施

23-7　美國聯準會量化寬鬆政策「遠因」—次貸風暴與金融海嘯

23-8　美國聯準會量化寬鬆政策「近因」

23-9　美國聯準會的量化寬鬆操作—兼論貨幣政策傳遞過程



第二十四章　選擇性貨幣政策工具

24-1　信用管制政策工具導論

24-2　房地產信用管制—總統、行政院的考量

24-3　從道德說服到玩真的

24-4　房地產信用管制

24-5　銀行的房地產貸款業務

24-6　房地產信用管制結果



第二十五章　金融穩定

25-1　金融穩定的重要性

25-2　金融穩定的定義

25-3　金融監理的部會

25-4　美國維持金融穩定的部會與政策

25-5　金融穩定政策與金融監理制度─兼論銀行的主管機構

25-6　金融穩定的架構

25-7　銀行分業經營─美國的經驗

25-8　金融業分業經營專論─防火巷與防火牆

25-9　金融控股公司法與16家金控公司

25-10　影子銀行

25-11　中國大陸政府「金融維持穩定」措施



第二十六章　金融穩定專論─巴塞爾協定遵循

26-1　銀行經營健全程度的衡量

26-2　巴塞爾協定

26-3　巴塞爾協定的第一支柱─最低資金比率要求

26-4　資金適足率I─分子：自有資金的分類

26-5　資金適足率II─分母：風險性資產

26-6　資金適足率的用途

26-7　巴塞爾協定與金管會的要求

26-8　銀行資產品質—呆帳覆蓋率

26-9　銀行的壓力測試

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作者序



　　貨幣銀行學是商、管理學院學生畢業後進銀行或證券投資公司、公司財務部工作的基本知識，很重要，所以本書寫得易懂且實用。



　　管理學院、商學院大部分科系、經濟系等，都必須學一學「貨幣銀行學」。如同2007 年6 月美國蘋果公司推出觸控螢幕的智慧型手機iPhone，引發智慧型手機的革命。觸控螢幕、應用程式(APP) 成為標準；本書力求作「貨銀」領域中的iPhone。



　　一、本書的用途：實用



　　本書的特色為「易懂實用」，「實用」指下列四個領域。



　　（一）第一部分（第二∼四章）支付

　　企管系、行銷系、流通管理系等畢業生經常到服務業（尤其其中第一大行業—批發零售業、第四行業餐飲業）上班。如何快速正確處理顧客的「付款」，是促成交易的關鍵。「金流」也是銀行的天職之一。



　　（二）第二部分（第五∼十二章）銀行經營管理

　　經濟系、金融系等畢業生常至銀行上班，本篇詳細說明「銀行實務」，包括授信、各種風險管理。



　　（三）第三部分（第十三∼十八章）財務管理、個人與家庭理財

　　財務管理系、企管系等畢業生不少進公司財務部工作，本書第三篇說明金融市場，尤其是銀行存款、貸款相關事宜。另第十五、十六章屬於個人與家庭理財範疇。



　　（四）第四部分（第十九∼二十六章）在債股市投資運用

　　國際企管系、國際貿易系、財稅系等畢業生，多到證券暨期貨業、房仲相關行業上班。本書第四篇以中央銀行貨幣政策為主、金管會健全銀行經營為輔，說明「量化寬鬆」、「低利率」等貨幣政策對房屋、股票市場的影響。限於篇幅，針對中國大陸的銀行業、人民銀行的貨幣政策無法兼顧。限於篇幅，有關支付（第二、三章）、金融科技（第六、七章）、數位銀行（第十一、十二章）只能點到為止，詳見伍忠賢著《圖解金融科技與數位銀行》（五南，2017 年10 月）。



　　（五）理論來自實務的歸納

　　人類知識的累積絕大部分來自實務的歸納，經濟學也是如此，理論是為了協助我們化繁為簡，解釋與預測現實生活。



　　二、本書特色：易懂



　　五南圖書出版公司對書的要求為「易懂實用」，在「易懂」方面，本書分成兩方面的努力。



　　（一）美國谷歌的座右銘：Don’t be evil.

　　為了讓本書淺顯易懂，本書不做三件事。

　　1. 複雜圖形：例如：IS-LM, AS-AD 曲線的推導。

　　2. 複雜公式推導與數字計算：例如：貨幣乘數。

　　3. 太偏狹的實務：例如：每家銀行每旬繳交存款法定準備金，40家銀行15萬位員工，約只有400 人會負責此事。



　　（二）說白話，講故事

　　1. 說白話：inflation 譯為物價上漲，同理可推。

　　2. 講故事：美國的相關法案、理論，皆有時空背景，知其所以然，便可鑑往知來。



　　本書於2017 年年中出版，為了延長使用時間，針對相關數字，本書以自行預估2017 年底值為準。



　　三、感謝



　　資料來源：基於版面平衡詳見內文第3頁。



　　由於中央銀行二個處、金管會銀行局的資料數字不同，各表圖下會註明資料來源。



　　作者們的兩本書是本書基本素材：

　　• 葉秋南、麥朝成，貨幣銀行學，五南圖書公司，1998 年9 月。

　　• 伍忠賢，圖解貨幣銀行學，五南圖書公司，2014 年4 月。



　　本書的完成，歸功於許多人的鼎力相助，作者們深深感謝。三位作者皆感謝賢內助的扶持，葉老師感謝李秀琴、麥院士感謝林素貞，伍忠賢感謝盧景蒂。

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