第１章　緒論/ １

１.１　研究背景和研究意義/ １

１.１.１　研究背景/ １

１.１.２　研究意義/ ４

１.２　研究目標和研究內容/ ４

１.２.１　研究目標/ ４

１.２.２　研究框架/ ５

１.２.３　研究內容/ ６

１.３　研究方法和技術路線/ ６

１.３.１　研究方法/ ６

１.３.２　技術路線/ ７

１.４　關鍵術語界定/ ９

１.４.１　銀行貸款契約/ ９

１.４.２　終極所有權結構/ ９

１.４.３　社會資本/ １０



第２章　文獻研究綜述/ １１

２.１　債務人特徵和銀行貸款契約/ １１

２.２　經濟制度環境和銀行貸款契約/ １４

２.３　公司內部治理結構和銀行貸款契約/ １５

２.４　法律制度環境和銀行貸款契約/ ２０

２.５　社會制度環境和銀行貸款契約/ ２２

２.６　本章小結/ ２６



第３章　公司融資制度背景分析/ ２８

３.１　公司股權結構模式/ ２９

３.２　法律制度環境/ ３５

３.２.１　法律制度體系/ ３５

３.２.２　法律保護和法律執行制度/ ３８

３.２.３　信息披露制度/ ４４

３.３　金融制度環境/ ４６

３.３.１　金融體系概況/ ４７

３.３.２　資本市場發展水平/ ４９

３.３.３　銀行系統發展現狀/ ５５

３.４　本章小結/ ６２



第４章　社會資本的內涵、度量及其特徵分析/ ６４

４.１　西方社會資本理論的發展脈絡/ ６５

４.１.１　萌芽階段:社會資本概念的提出/ ６５

４.１.２　成長階段:社會資本理論的形成和在各個研究領域的推廣/ ６５

４.１.３　繁榮階段:社會資本理論的不同學派之爭/ ６６

４.２　社會資本的定義內涵/ ６９

４.３　社會資本的度量方法/ ７４

４.３.１　社會資本度量方法的文獻綜述/ ７４

４.３.２　社會資本度量指標體系的構建/ ７９

４.３.３　上市公司社會資本綜合指數的計算/ ８５

４.４　社會資本指數的特徵分析/ ９２

４.４.１　宏觀經濟和社會資本指數/ ９２

４.４.２　行業類別和社會資本指數/ ９５

４.４.３　地域分佈和社會資本指數/ １０６

４.５　本章小結/ １１５



第５章　終極所有權結構、社會資本與銀行貸款契約的理論分析/ １１７

５.１　終極所有權結構對銀行貸款契約的影響/ １１９

５.１.１　控製權與銀行貸款契約/ １１９

５.１.２　現金流量權與銀行貸款契約/ １２１

５.１.３　控製權和現金流量權的分離度與銀行貸款契約/ １２４

５.１.４　金字塔結構與銀行貸款契約/ １２７

５.１.５　終極控製股東類型與銀行貸款契約/ １２９

５.２　社會資本對銀行貸款契約的影響/ １３２

５.３　終極所有權結構和社會資本對銀行貸款契約的交互影響/ １３８

５.４　本章小結/ １４０



第６章　終極所有權結構、社會資本與銀行貸款契約的實證研究/ １４２

６.１　研究變量的定義/ １４２

６.１.１　被解釋變量的定義/ １４２

６.１.２　解釋變量的定義/ １４４

６.１.３　控製變量的定義/ １４６

６.２　數據來源和樣本選擇/ １４６

６.２.１　數據來源/ １４６

６.２.２　樣本選擇/ １４７

６.２.３　描述性統計和相關性統計/ １４７

６.３　實證模型的設定/ １５２

６.３.１　靜態面板計量經濟模型/ １５２

６.３.２　動態面板計量經濟模型/ １５３

６.４　實證結果分析/ １５４

６.４.１　靜態估計結果分析/ １５４

６.４.２　動態估計結果分析/ １９３

６.４.３　進一步檢驗/ ２０５

６.５　本章小結/ ２１０



第７章　結論/ ２１２

７.１　主要研究結論/ ２１２

７.２　主要研究創新點/ ２１４

７.３　政策性啟示/ ２１５

７.４　未來研究展望/ ２１７

參考文獻/ ２１９

序



　　銀行貸款是公司獲取外部融資資金的重要來源,銀行貸款契約一直是財務學研究的熱點和難點議題。銀行貸款契約的設計和安排可能受到公司特征、公司治理、制度環境等的影響,而基於終極所有權結構視角(一種公司治理結構)和社會資本視角(一種非正式制度環境)研究銀行貸款契約則是近年來財務學研究領域的前沿課題。本書在對銀行貸款契約影響因素實證研究文獻進行綜述回顧的基礎之上,對中國上市公司的融資制度背景進行了全面的剖析,對社會資本的發展?絡、定義?涵和度量方法進行了詳細的闡述,結合中國融資制度背景構建適合中國上市公司的社會資本綜合度量指標體系,并對上市公司社會資本的指數特征進行了深入的分析。