作者序 想有閒錢，不能靠薪水，更不能靠別人

前言 我如何賺到一輩子都有錢的人生



第一章 淺談基本理財觀念

1. 有沒有理財，最後財富差很大！

? 用勞力賺錢，你一生的財富累積用的是加法，而且還會愈來愈薄；學會用錢賺錢之後，財富累積用的是乘法。

? 【下載檔案這樣算1——存款與報酬率】

2. 人生因財務規畫而美好

人生有很多需求與夢想需要金錢才能實現，沒有事先規劃就不會有這些預算。

3. 應該幾歲開始投資？

投資是和時間在賽跑，愈早起跑的人跑得愈遠，就會愈老愈富有。

【下載檔案這樣算2——愈早投資愈有利】

4. 應該存多少錢才能開始投資？

真的，沒有你想像得久，也沒有你想像得多。

5. 存錢、花錢、投資的黃金比例？

想盡情享受人生，又擔心提早花光老本；想存老本，又不甘願犧牲眼前的生活品質？我可以教你找出平衡點。

6. 如何管好收支，「理」出多餘的錢？

人的慾望無窮，可是擁有的金錢卻有限，如果沒有事先知道哪些該花，哪些不該花，就很容易透支，更存不到幫你「用錢賺錢」的第一桶金。

【下載檔案這樣算3——家庭預算試算表】

【下載檔案這樣算4——日記帳】

7. 只想買低風險高報酬商品，醒醒吧！

高報酬一定高風險，你要做的是，在自己能忍受的範圍內做風險調控。

8. 保險很重要，但不要保錯了

你沒錢買保險？這樣想就錯了。愈缺錢的人愈需要保險，有錢人買保險的目的並不是為了要保險。



第二章 投資前，先搞懂這些關鍵數字

9. 為什麼錢會愈來愈薄？都是通膨惹的禍！

真的不騙你，現金放在床底下或銀行都一樣，都會被通貨膨脹吃掉。

10. 怎麼知道你的投資划不划算？你要會算投資報酬率

有一家公司一年賺了1億元，你認為這家公司的經營績效好嗎？如果你不知道，怎麼知道要不要買這家公司股票？

11. 兩筆投資，哪一筆較好？你要懂「年化投資率」

A商品每一年可以賺20％的報酬率，B商品則是3年可以賺20％，你想買哪一種商品？

【下載檔案這樣算5——年化報酬率試算】

12. 想學巴菲特滾雪球原理賺大錢，怎麼能不懂複利？

用錢賺錢的硬道理，都在複利觀念裡。

【下載檔案這樣算6——本利和試算】

13. 「72法則」是什麼？

相信我，我有辦法在10年內，把1千萬元變成2千萬元。

14. 常用的現值、未來值概念，你最好知道

? 有人要向你借10萬元，答應5年後要還你12萬元，你借不借？

【下載檔案這樣算7——年金現值範例】

15. 看現金流量，馬上知道荷包變大變小

要不要投資，透過現金流量的評估，就可以做出聰明決定。



第三章 投資工具不必多，做對就靈

16. 選擇基金不如研究指數

? 投資指數不會有基金經理人是否適任的問題，也不用考慮個別股票的漲跌……

17. 定期定額策略＋微笑曲線，最適合做短線

每當股市瘋狂下跌，就是我賺零用錢的時候。

18. 定期定額基金只能「止晃」，不能「轉向」

? 基金公司沒告訴你的是，定期定額只能做到攤平，買到長期向下趨勢的標的時，買再久也不太會賺。

? 【下載檔案這樣算8——定期定額試算】

19. 股票明牌自己算，才能撿到便宜貨

聽別人報明牌，還是不知道何時進出場，不如自己算，才能偷偷賺。

【下載檔案這樣算9——股票價值試算】

20. 定存概念股，買對就等退休啦

在空頭時買定存股最好，買到的價格愈低，獲利當然就愈好。

【下載檔案這樣算10——定存股風險試算】

21. 債券的祕密：獲利比定存高，風險比股票低

?一般台灣投資人都低估債券的價值，其實這是一種穩賺不賠的投資工具。

【下載檔案這樣算11——匯率風險試算表】

22. 挑選債券，避開爛公司再下手

只要避開可能會倒閉的公司債券，長期持有，就會有不錯的獲利。



第四章? 做好配置，資產絕對不縮水

23. 為什麼要同時投資雨傘業與觀光業？

? 不想忍受資產上上下下波動的痛苦，你可以找漲跌方向不同的資產做組合，包你晚上可以安心睡覺。

24. 愈不相關，愈速配

選擇零相關或負相關的資產來投資，讓你不必天天看盤，資產也能穩定增值。

25. 25歲、35歲、50歲的你，該怎麼做資產配置？

不同年齡層對風險的承受度不同，就要做風險比例不同、報酬率不同的資產配置。



第五章 房地產算盤怎麼打？

26. 租屋好？還是買屋好？

? 想買房子，但背房貸壓力好大；不想買房子，難道要一輩子寄人籬下？算清楚，就知道怎麼下決定。

? 【下載檔案這樣算12——租屋購屋評估表】

27. 會算房屋價值，才會撿到好康

不管要自住，還是要投資，學會評估房子的價值，你就等著穩穩賺。

【下載檔案這樣算13——房屋價值評估試算】

28. 買房後，辦貸款也要有技巧

最好的貸款條件不是只看利率、總利息或是年數而已……

【下載檔案這樣算14——房貸攤還表】

29. 銀行宣傳花招多，聰明轉貸不吃虧

不是別家銀行提供較低利率的房屋貸款方案，就要急著去辦轉貸……

【下載檔案這樣算15——轉貸評估試算表】

30. 貸款買房來出租，這個算盤怎麼打？

?房地產是最適合做財務槓桿的投資工具，貸款比例愈高，報酬率就愈高。



結語? 算出你的富足人生

附錄一? 個人財務規畫範例

看一對新婚夫妻怎麼規畫什麼時候買房子、買車子，還有生孩子？

附錄二? EXCEL財務公式

6個好用的財務公式，讓EXCEL幫你輕鬆算，輕鬆賺。





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作者序



想有閒錢，不能靠薪水，更不能靠別人

　　

　　我已經不只一次，在不同的媒體報導看到類似的新聞說到，股市投資人中，10個人有9個賠錢，只有1個人能靠投資股票賺到錢。那個賺錢的人，通常都有自己一套方法；而那些虧錢的人，都是要靠別人的消息與分析才行動，因此錯過最佳的買賣時機。



　　我一個善於股票投資的朋友也私下告訴我，不想再自討沒趣，他絕不再和朋友討論個股買賣了。因為之前偶爾和朋友聊到股票經時，朋友聽到他買了哪一支股票正在漲，回家就去買了同樣的股票。一段時間後，我朋友已經獲利了結，朋友的朋友卻因不知道出場時機而虧錢，虧錢之後還抱怨我朋友，怎麼沒通知他出場。我朋友覺得很冤，他覺得這些朋友虧錢怨他，贏錢也不會分給他，乾脆不再和朋友討論個股了。



　　這種情形讓我更加堅信，自己掌握評估價值方法的重要性。我認為，只有自己學會評估價值的方法，才能主動掌握進場與出場的時機，獨立與堅定地採取行動；要靠別人分析與建議的人，就沒辦法獨立判斷進退時機，下場不妙的機率就很大了。



　　由於我自己到40歲多才開始投資，起步較晚，所以非常謹慎，不太信任所謂的投顧老師、專業操盤人或理專的意見，我一開始就想徹徹底底學會怎麼衡量每一筆投資的真實價值，但當時放眼書店裡所有理財書，幾乎都是在講如何投資（怎麼投資？投資什麼？），很少理財書作者能夠從最根本的基礎上很準確地告訴我，一張中華電的股票到底值多少錢？以及這個價值是如何計算出來的？



　　◎盲從投資最危險



　　說得實際一點，如果我不知道一檔股票到底值多少錢，我一定會買得不安心，要我盲目地買進，我晚上一定也睡不著。可惜 ，這些對投資決策非常重要的知識，通常只出現在投資學的教科書，一般的大眾理財書很少出現。



　　我想，一般大眾理財書缺少重要的基礎投資知識，可能是考慮到非財經背景的讀者，一看到這些專業知識就會卻步，出版社可能覺得專業投資知識不討好，所以不敢冒險出版。這次很高興遇到出版社認同我的主張，算是一次大膽的嘗試。



??? 我相信，想法和我一樣，至今走在黑暗中自己摸索的人一定不少，如果我能把一路走來自學成功的方法（詳細過程分享於下一篇〈我如何賺到一輩子都有錢的人生〉），分享出來，讓這些人得到一些幫助與啟發，我就感到很欣慰了。



　　在這本書裡，我會把有關投資一定要懂的基礎財務知識，以深入淺出的方式切中要點，希望大家第一步先建立正確的投資觀念，第二步則要學會如何自己用數據來做投資決策。我深信「財務不是遊戲」，只要「讓數字說話」，不管大家要買股票、基金、債券、定存，甚至投資房地產或想省房貸，都可以清清楚楚做出穩賺不賠的決策。



　　我想強調的是，投資的基礎財務知識非常重要，而且真的沒有那麼難理解，更不是只有財經背景的人才會懂。我深信，在茫茫的投資旅途中，唯有徹底擁有這些知識，你才能在投資這條路上走得順遂。



　　本書難免有一些枯燥陌生的教科書內容，我盡己所能講得清楚簡單。有關數學的那一部分，我已經轉換成內建公式的EXCEL試算檔案，每一個試算檔案都可以從我的個人網站上免費下載。舉凡投資理財會用到的試算表，幾乎都有，包括股票價值評估試算、房地產價值評估，還包括個人家庭財務規畫、生活開銷記錄等。



??? 網友告訴我，下載之後套上自己的資料就可以用，真的非常方便；有些表甚至是理專、精算師只秀給你看結果，不讓你看試算過程的珍貴表格。光是下載這些表格拿去應用，就受益良多。



　　◎觀念與方法並重



　　簡單來說，本書最大特色就是所介紹的投資工具都有理論基礎，而且用EXCEL試算來輔助說明。至於投資工具方面，包含了股票投資、債券投資、債券投資以及房地產投資。很多理財書都會詳述如何投資股票，對債券的投資相對很少。本書除了重視股票投資外，也未忽略債券投資。對一位穩健的投資人來說，這是非常重要的。一般讀者原來對債券就不熟悉，又因為雷曼兄弟事件，以及高收益債券等非投資等級債券，而對債券徹底失去信心，但其實債券是一種穩賺不賠的投資工具。本書對債券投資提出相當不同的看法，希望可以讓讀者耳目一新，窺得其中奧秘。



　　另外，如何做好資產配置及投資組合，也是本書的重點之一，這是一般的理財書較少兼顧的題材，雖然重要卻不討喜。因為這部分若要敘述清楚，需要很多的數學，本書用了許多圖解，並以實際的範例來解說，讓讀者不用碰數學也可以了解當中的原理。



　　本書是我花了15年學習、摸索、修正，並得到實際成果的理財心得分享，我想藉此書告訴你，如果你和我一樣，到了40歲才領悟（或是被刺激）到積極理財的重要性，現在開始，為自己創造一個下半輩子都有錢的日子，真的還來得及；當然，如果你才20幾歲、30幾歲更好，正確的理財觀念與方法，愈早學會愈好，學會這個方法，你想要一輩子有錢過自己想要的人生，絕對不是夢。



　　寫完本書時，我最大的衝動就是希望我兩個女兒能夠在第一時間閱讀。我期待她們擁有正確的理財觀念與方法，也都能為自己打造一個富足的人生。所以，本書可以說是一個老爸為女兒而寫的肺腑之言。我也同時希望，藉由此書，和我一樣認認真真在工作中埋頭打拚的人，也能撥出一點點時間認認真真學會理財方法，一輩子有保障。



　　最後，如果各位有進一步問題或個別問題，請利用我的個人網站www.masterhsiao.com.tw提出意見或問題，我很樂意與各位理財同好一起交流與切磋。



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