自序?? ?站穩馬步學投資



第1篇? 學習Excel基本技巧

1-1?? ?學習Excel基本功能，初學者也能快速上手

1-2?? ?聰明運用填滿功能，資料再多也不怕

1-3?? ?正確複製公式，不再怕儲存格亂跑

1-4?? ?替儲存格取名字，維護表格好省事

1-5?? ?活用內建表格功能，計算工作變簡單了



第2篇 認識基礎公式

2-1?? ?自製資產現況表，練習公式輸入

2-2?? ?到指定範圍找特定資料，不能不學這一招

2-3?? ?兩函數搭配搜尋，查找資料更彈性

2-4?? ?本利和試算表，自動判讀該算單利或複利



第3篇 打好財務知識基礎

3-1?? ?想解答多數財務問題 這個觀念一定要學

3-2?? ?從現金流動方向，正確畫出現金流量圖

3-3?? ?如何分辨期初與期末？

3-4?? ?貸款、投資、退休金，財務問題輕鬆解

3-5?? ?現金流量逐期成長，需採取有效報酬率計算

3-6?? ?學會兩招，計算投資帶來的現金流是否有利

3-7?? ?評估投資績效前，先搞懂報酬率觀念

3-8?? ?根據現金實際進出狀況，正確計算投資報酬率

3-9?? ?注意IRR 小眉角，以免算出錯誤結果

3-10?? ?運算列表，一次列出多種試算方案

3-11?? ?試算太複雜？巧妙運用目標搜尋找答案



第4篇? 投資人必學絕技

4-1?? ?自製投資報酬表，自動下載股價真便利

4-2?? ?輸入股票代號，輕鬆抓取公司營收財報數據●確認step=1意義

4-3?? ?自製股價還原圖，正確評估長期投資績效

4-4?? ?認識兩大財經資訊網，取得歷史股價



第5篇? 看懂投資關鍵字

5-1?? ?投資就是用現在的錢買未來的錢

5-2?? ?善用現值觀念，算出儲蓄險、股債、貸款的合理價值

5-3?? ?如何面對通貨膨漲

5-4?? ?報酬率決定了複利的威力

5-5?? ?複利關鍵是翻倍

5-6?? ?平均報酬率與波動

5-7?? ?有效利率與名目利率



第6篇? 評估貸款不求人

6-1?? ?貸款規畫

6-2?? ?本息平均攤還

6-3?? ?本金平均貸款

6-4?? ?總利息與期數

6-5?? ?多段式貸款

6-6?? ?如何評估銀行轉貸



第7篇 精算報酬率，規畫適合自己的保險

7-1?? ?理財之前先規畫保險

7-2?? ?保障不是愈多愈好

7-3?? ?壽險需求規畫

7-4?? ?儲蓄險的報酬率計算

7-5?? ?終身壽險報酬率計算

7-6?? ?自製投資型保險

7-7?? ?純保費如何計算

7-8?? ?透過試算表了解保險



第8篇 靠自己規畫下半輩子的退休金

8-1?? ?退休金規畫

8-2?? ?用不完的退休金

8-3?? ?勞退月退休金怎麼算

8-4?? ?退休規畫模擬

自序



站穩馬步學投資? 文│蕭世斌



　　如果無法自行估算一檔股票值多少錢，為何敢將辛苦賺來的錢投資這檔股票？如果你不知道債券是什麼，難道投資債券型基金不怕虧損嗎？有太多的投資者無法評估投資標的，僅聽號稱是專家的建議，盲目地買進賣出，這樣的投資方式想要獲利也難。



　　想要在這詭譎多變的投資環境獲得好績效，唯有將馬步確實站好，充實自己的投資理論基礎，才是釜底抽薪的辦法。只是許多投資者一看到數字就怕了起來，學習意願自然低落。



　　如果有一本書，可以讓投資理論變得親民，將繁雜的數學理論化為一般人聽得懂的語言，學習起來自然輕鬆容易；再佐以Excel試算表，讓理論以數字清楚呈現，這就是本書最主要的目的。



　　Excel是投資理財必備之工具，不只學習理財時用得著，在實務應用上也非常需要。記得當初學習投資學，閱讀波動風險章節時，書上描述股票的報酬呈現常態分布（normal distribution），又稱鐘形曲線（詳見註）。心中不免納悶真的是那樣嗎？這跟我們的了解很不一樣，股價的技術線型不都是上上下下的波動，怎會出現規律的鐘形曲線？於是我就動手用Excel照著書上所述方法，將台積電3年的月報酬率次數分配用直方圖畫出，還真的出現常態分布。從此，我再也沒有懷疑過股票的可分析性。



　　（註：當數字呈現常態分布時，落在平均值附近的機率是最高的，極大或極小數字的發生機率相對較小；這些數字的分布狀況，會呈現出一個兩端低、中央高的圖形，稱為「鐘型曲線」，此概念常應用於各種統計。）



　　實務上，Excel發揮了相當強大的功效，當保險業務員介紹一份保單給我時，我會實際試算一下年化報酬率是多少，藉以判斷是否值得買。在定存股炒得很熱門時，我就會用Excel試算殖利率對股價波動的影響。幾乎在我遇到投資問題時，很自然地就會用Excel試算來化解我心中的疑惑，可想見我對Excel依賴的程度有多高。



　　其實，一生中會面臨許多的投資決策，例如中華電（2412）的股價來到了每股100元，是否值得買呢？目前房貸利率那麼低，而手中正好有一筆獎金，是該拿去投資或者償還房貸呢？該如何做好正確決策，正考驗著投資者是否擁有分析的能力。所以，本書的規畫，從最基本的財務理論，到各式各樣的財務應用，舉凡貸款、保險、退休規畫等都包含在內；將我們一生中會用到的財務知識，搭配Excel的運算，一步一步地呈現給讀者。



　　書中每一個應用所使用的Excel試算表，製作方法及公式也都有詳細的說明，讓讀者除了學習到投資理論之外，同時也可以提升Excel的製作能力。這樣讀者就能自行製作適用的試算表、找到答案。還有，Excel不只可以應用到投資理財，在職場上也非常的有用，是個相當值得花時間學習的工具。



　　我的文學基礎很爛，國中時期的國文常常落在及格邊緣。曾經試著看完《紅樓夢》這本古典名著，幾次翻沒幾頁就放棄了，因為古文對我是有難度的。有一次看到女兒買的《吳淡如紅樓夢》，整本書用白話文將原著精髓描述出來，看得我欲罷不能，一口氣將整本從頭至尾全部看完，這才了解到《紅樓夢》為何那麼出名。



　　我一直有個期許，希望能像吳淡如書寫紅樓夢的方式，將艱澀難懂的投資理論用白話的方式呈現，讓一般人也能夠瞭解財務基礎理論，而這本書就是這個願望的最佳實現。